2025上海车展：供应商风头比肩车企，中国成为必争之地

为期10天的第二十一届上海国际汽车工业展览会（2025上海车展），距离开幕已经过去了一周。开场时的热闹散去，行业风向逐渐显露出来。今年的上海车展，相较主机厂，受“对等关税”影响更大的汽车产业链企业参展更加积极。

自两年前的第十九届起，上海车展特别为汽车科技与供应链企业设置了专馆。本届车展，主办方特地为供应链企业辟出10万平方米的展馆，相较上届的3万多平方米大幅扩容。参展企业数量也明显增多，有近50家国内外知名科技、半导体和芯片企业是首次亮相。

观察近几年的车展，显著的变化是，供应链展馆正在成为车展必不可缺的组成部分。

供应链展馆人气不输整车馆

供应链展馆的热闹程度，几乎逼近整车馆。

随着汽车电动化和智能化的发展，更多技术知识在主机厂的发布会、在创始人的PPT演讲中得到普及，每个具体零部件都被掰开揉碎地讲解，其背后供应商的能力也因此在消费者心中有了位置和排序。原本不直接面向消费市场的供应商不仅走到了台前，有些供应商的光环甚至大到可以与主机厂分庭抗礼。

电池和智驾形同新能源汽车的左膀右臂，本届车展，电池、智驾领域的明星企业大规模入驻整车馆，比如与小米比邻而居的宁德时代（300750.SZ）、斑马智行，与比亚迪（002594.SZ）同馆的Momenta，围住大众、小鹏的地平线、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）。甚至人气也可比肩主机厂，宁德时代在首个观众日举行“宁德小电堂”有奖竞答，吸引参展观众围观、排位，单日客流高达41172人次。

供应链展馆这边，热闹的发布会一场接着一场。对比主办方披露的发布会日程，上届上海车展供应链专馆的发布会有40场，本届增加到66场，尤其是海外供应商发布会数量明显增多，企业全球总部最高负责人也会亲临展台。

从观感上看，海外供应商与国内供应商的参展数量几乎打成平手，一些知名的欧洲、北美供应链品牌占据中心地带，如法国佛瑞亚集团就以近800平方米的面积，拿下供应链馆的最大展位。

不同于主机厂馆，供应链馆的特点在于其神秘又专业。不少展台采用了封闭设计，仅受邀或提前预约过的专业人士才可入内参观，几乎都预留了专门空间方便与潜在客户谈合作。在这里也能遇到更多商务装扮的专业观众，他们大多来自主机厂或供应商，目的性更强，往往随身携带地图直奔目标展台。

今年最典型的组合是，一名中国同事领着一个或一队外国人逛展。相对地，供应链参展商的工作人员也采用中英双语配置，每个展台一定能看见至少一个外国人。如果说全球化趋势此前主要在整车馆得到体现，那么现在，国际化的氛围已全面渗透至产业链。

面对关税，“大家都学聪明了”

可以明显感觉到，“对等关税”并未浇熄汽车供应商的参展热情。前来参展的供应商中，有些正因“对等关税”承受部分损失，但大体的回应都是“影响不大”。

艾可迅是一家专门研发、设计、生产碳纤维汽车配件的复合材料公司，十余年来凭借低成本制造优势和年产约26万件的高产能，拿下了许多欧洲和北美客户的订单。其技术人员笃定地说：“在国内做碳纤维的公司里，能拿到这么多国外车厂项目的只有我们一家。”他表示，因为订单量大，工厂每周出货，有时两三天就要出货。

但是，艾可迅的生产模式，因为“对等关税”遇到了麻烦。艾可迅的研发、制造环节在中国和越南，但前期需根据欧美客户的需求在当地采购指定的原材料，原材料进口到生产地，产品制造完成后再出口，是典型的“两头在外”型企业。“对等关税”实施后，企业在进口、出口两头的成本均承压。为降低关税影响，艾可迅与客户正在尝试寻找国产替代原材料。

据上述技术人员介绍，公司客户以欧洲居多，北美地区的客户主要是福特。就他观察，与福特的合作关系并未因关税受到影响，“关税出来后，还给了我们几个新车的订单去做”。

展台与之相邻的同行HRC的情况则正好相反，HRC以国内客户为主，与欧美豪车品牌也有合作，但占比较小，几乎不受关税影响。

另一类受影响较小是已具备全球化制造能力的供应商。佛瑞亚展台的工作人员直言：“肯定会受关税影响。我们原本国内出口北美有一部分产能，关税出来后立马把产线转移到本土工厂了。”该工作人员也展现了跨国供应商面对贸易摩擦的灵活态度，“国内的制造优势很明显，如果后面关税取消了，肯定立马把产线转回来。”

伊士曼的Charles认为，“能躲开关税也有些运气的成分在里面”。伊士曼是一家总部位于北美的玻璃中间膜供应商，简单来说，汽车前挡玻璃、全景天幕一般由两块玻璃黏合而成，伊士曼就负责研发生产用于粘合这两块玻璃的胶水，目前车企推崇的静谧性、防晒功能就归功于它。

作为一家全球化企业，过去几年，伊士曼的发展方向是，创新技术研发的同时，也在往更上游的原材料走。Charles比喻道，“就好像一盘西红柿炒蛋，你想要复制它的味道，就要用特定的西红柿和鸡蛋，而现在我们已经做到了西红柿和鸡蛋都能自己管控。”

公司层面的调整恰好补足了应对贸易摩擦的风险管控能力。Charles坦言：“2018年特朗普第一个任期内推行的关税政策，打得所有人措手不及，这几年大家都学聪明了，产线该转移的转移，国产化的国产化，基本完成了‘脱钩’。特朗普要挟制造业回迁的目的恐怕很难达成。”

汽车行业变局，中国是最大的市场

火热的国际合作难被撬动，根本原因还在于汽车产业变革转型的趋势不可逆转。电动化、智能化不仅给车企带来棋盘重洗的机会，也让产业链供应商看到更多生意的可能，而这门生意目前最大且发展得最好的市场就在中国。

原本为手机电子3C产品生产扬声器等零部件的瑞声科技，在智能电动车时代拓展出车载业务。展台的技术人员介绍称，传统燃油车用不到太多扬声器，但现在一台电车至少有二十几个扬声器。得益于电车对游戏影音、独立音区的需求，且顶棚、头枕区域较薄的特性，从前体积较大的圆筒形扬声器较难安装，于是瑞声科技将常用于手机里的长条状扬声器创新移植进汽车里。

智能技术的“上车”，也让瑞声科技窥见业务向上的潜能。倚赖其在声学领域的积累，瑞声科技开发了振动座椅解决方案，银柿财经体验发现，这个解决方案有意思的地方在于，通过调动新的感官来完善智驾场景下的用车安全，如车辆转弯、开出匝道时，座椅相应方位会振动以提醒。目前该方案预计适配高端车型，正与部分车企合作推进。

回想玻璃中间膜的业务发展趋势，Charles表示，很多需求确实都是与电车相伴而生的。玻璃中间膜最基本的要求是安全，油车时代只有豪车才会对隐蔽性、静谧性提出很高要求，但电动车没了发动机的轰鸣声后，其他噪音就显得很突兀，于是普遍开始重视隔音问题。特斯拉全景天幕太晒、小米汽车防晒功能被广泛讨论后，隔热、防晒又成为技术新方向。

新能源车向高端、智能演进的背景下，技术发展成了供应商共同的课题，甚至有望借此改变行业所处的地位。伊士曼作为二级供应商，其生产的玻璃中间膜首先是交到玻璃厂处，而玻璃厂通常采用竞价模式，价低者胜出。Charles透露：“我们这次参展其实是想与主机厂建立直接联系，用技术实力说服他们指定用我们的中间膜，从而提高议价权。”

不难看出，供应商当下所做的产品调整和技术升级，皆与中国市场的旺盛需求完美适配，在老牌豪车那里失去的高端市场业务份额，也可被走高端化的中国品牌承接住。正是深谙这一点，跨国供应商们开始把“在中国、为中国”挂在嘴边。

车展上，德系汽车天窗系统供应商伟巴斯特称，“中国是我们最重要的市场”，今年公司将重新把深耕战略聚焦中国，完全聚焦于本地市场的需求，让中国团队独立开发设计产品。本届上海车展也是佛瑞亚今年唯一参加的全球A级汽车展会。佛瑞亚表示，过去一年亚洲地区的订单量达到110亿欧元，而超过60%的亚洲地区订单来自中国车企，中国市场是佛瑞亚全球重要的战略市场。