首批证券公司科创债来了，合计拟发行规模已达177亿元

5月7日，中国人民银行、中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告（中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕8号，简称《公告》），多措并举支持发行科技创新债券，其中明确提出“商业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构可发行科技创新债券”。

同日，上交所、深交所、北交所也同步发布“关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知”，指出新增金融机构发行科技创新债券。

公告发布后，多家券商火速行动。沪深交易所网站显示，5月8日即公告发布次日，就有至少12家券商披露公开发行科技创新公司债券的公告。

从已披露情况看，12家券商包括招商证券（600999.SH）、中国银河（601881.SH）、中信证券（600030.SH）、国泰海通（601211.SH）、东方证券（600958.SH）、平安证券、国联民生（601456.SH）证券、中信建投（601066.SH）、申万宏源（000166.SZ）、华泰证券（601688.SH）、华福证券、长城证券（002939.SZ），合计拟发行总额不超过177亿元，其中招商证券、中信证券、国泰海通、平安证券等将分两个品种债券发行。

从具体金额看，招商证券发行规模最大，其科技创新公司债券（第一期）拟发行规模达到50亿元；中国银河、中信证券、国泰海通等3家拟发行规模各为20亿元；东方证券、平安证券、国联民生证券、中信建投、申万宏源等5家拟发行规模各为10亿元。此外，华泰证券拟发行7亿元科技创新次级债券，华福证券、长城证券各拟发行5亿元科技创新公司债券。

首批证券公司科创债发行年限多在2-3年之间，但国泰海通本次发行的品种二债券为10年期固定利率。

对于资金投向，多家证券表示，不低于70%的募集资金将通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，剩余募集资金将用于补充公司流动资金，补充流动资金中用于融资融券、股票质押、衍生品等资本消耗型业务不超过募集资金规模的10%。

其中，招商证券特别提及将部分资金用于“科技创新类债券、ETF及其他公募基金的做市及风险对冲服务业务，科技创新类证券承销业务等”。中信证券则表示，拟将不低于20%的部分用于为科创板股票、基金、ETF等提供做市、投顾、风险对冲等服务。