地产政策预期升温，金融地产ETF嘉实涨1.03%

截止1月26日10点25分，上证指数涨0.29%，深证成指跌0.40%，创业板指跌0.40%。ETF方面，金融地产ETF嘉实（512640）涨1.03%，成分股财通证券（601108.SH）、宁波银行（002142.SZ）涨超5%，越秀资本（000987.SZ）、中国太保（601601.SH）、新华保险（601336.SH）、兴业证券（601377.SH）、中国人寿（601628.SH）、华泰证券（601688.SH）、中国人保（601319.SH）、中国平安（601318.SH）等上涨。

消息面上，广东省十四届人大五次会议在广州开幕，广东省省长孟凡利向大会作政府工作报告。报告指出，2026年将着力稳定房地产市场。因城施策控增量、去库存、优供给，推动闲置商业办公用房盘活利用，加强保障性住房建设和筹集，健全住房租赁市场制度。系统推进好房子、好小区、好社区、好城区建设，提升房屋品质和物业服务质量。鼓励推广智能建造、装配式建筑、模块化建筑，做大做强建筑业。

华福证券表示，我们近期周报持续提示“家居板块估值处于历史低位，进入2026年，建议关注政策预期升温带动估值修复”，本周地产链情绪回暖，家居龙头率先迎估值修复。

广发证券表示，二手认购明显增长，低能级优于中能级优于高能级。开年至今（2026年1月1日-2026年1月22日）79城二手房日均认购3404套，同比25年同期增长33.1%，若以春节假期日期对齐，仍旧同比25年同阶段增长8.1%，同比24年同阶段增长50.0%，市场在尚未出台大规模实质性刺激政策的情况下，进行了一定的自发性修复。分线来看低能级表现优于中能级优于高能级。阳历对齐同比，三四线、二线、一线分别提升47.6%、29.8%、20.3%；春节对齐同比，三四线、二线分别提升24.4%、4.3%，而一线则下降4.8%。网签数据一般滞后于认购数据半个月到一个月左右，二手房认购的高增还未完全传递至网签端。