AI算力与应用共振，数字经济ETF易方达涨1.58%

截至6月9日10点12分，上证指数涨0.34%，深证成指涨1.15%，创业板指涨1.69%。电子化学品、元件、其他电源设备等板块涨幅居前。

ETF方面，数字经济ETF易方达（159311）涨1.58%，成分股沪硅产业（688126.SH）涨超5%，华润微（688396.SH）、士兰微（600460.SH）、三环集团（300408.SZ）、中微公司（688012.SH）、澜起科技（688008.SH）、润和软件（300339.SZ）、晶合集成（688249.SH）、北方华创（002371.SZ）、紫光国微（002049.SZ）等上涨。

消息面上，受Okta和Snowflake强劲业绩的推动，美股软件股上周大幅飙升，这表明一些公司抵御人工智能颠覆的能力超出了华尔街的预期。推动本轮反弹的核心逻辑在于，华尔街开始重新审视软件行业，尤其是与人工智能深度绑定的企业。

西部证券表示，我们认为：AI算力互连性能的提升，有望提高AI算力基础设施的计算效率，从而推动生成式AI模型实现商业化。下游需求有望驱动国内头部PCB公司mSAP工艺的技术落地，拥有较大产能的行业头部公司有望产生弹性较大、确定性较高的增量空间。

开源证券表示，6月1日，Anthropic官宣向美国证券交易委员会提交了S-1表格的初步注册声明，预计最早于2026年Q4上市，近期Anthropic已完成650亿美元H轮融资，估值9650亿美元，首次超越OpenAI；另据CNBC报道称，OpenAI也在筹备递交招股书草案。国产模型方面，快手旗下可灵AI首轮融资的投前估值或达180亿美元，可灵AI或将于2027年初递交港股上市申报材料；Minimax发布M3，多模态（从预训练第一步就做图文混合训练）、编程（在SWE-BenchPro上超过GPT-5.5和Gemini3.1Pro，接近ClaudeOpus4.7）、Agent（在面向自主Agent的端到端评测Claw-Eval上拿到最高分）能力再跃迁。

华福证券表示，物理AI：机器人是最好的载体。黄仁勋表示机器人技术和物理AI技术能直接应用于工业，未来半导体制造将越来越依赖机器人和AI驱动。同时，6月1日英伟达发布了最新的Cosmos3模型，该模型面向机器人、自动驾驶汽车及视觉智能体，此外，英伟达针对数据鸿沟问题，同宇树合作宣布推出人形机器人参考平台，其目的在于降低顶级人形机器人研究平台的准入门槛。当更多的研究团队基于英伟达的人形机器人GR00T平台进行研究，就会有更多的模型、算法和数据在英伟达生态中生长，从而反哺Cosmos的预训练数据积累。英伟达对机器人这一物理AI最大载体持续进行深度探索。我们认为包括宇树科技在内的本体厂商、3D视觉、大模型（机器人）、大脑等软硬一体的核心技术方向相关的公司将率先受益。

数字经济ETF易方达（159311）以数据要素为线索全面布局未来经济，包含科技但不止科技。