光伏行业现积极信号，光伏ETF易方达涨1.41%

截至6月9日11点10分，上证指数涨0.47%，深证成指涨1.02%，创业板指涨1.37%。电子化学品、中芯国际概念、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.41%，成分股TCL中环（002129.SZ）涨停，晶盛机电（300316.SZ）、微导纳米（688147.SH）、石英股份（603688.SH）涨超5%，科华数据（002335.SZ）、横店东磁（002056.SZ）、露笑科技（002617.SZ）、TCL科技（000100.SZ）、聚和材料（688503.SH）、太阳能等上涨。

消息面上，*ST宝馨披露诉讼公告，其子公司内蒙古宝馨于2026年2月以约5023万元的价格出售了部分光伏设备，相关款项用于冲抵应付股权回购款。该事件引发市场对光伏行业产能出清加速的预期，被视为部分经营困难企业开始处置资产以缓解现金流压力，行业供给端收缩的积极信号。

华泰证券表示，近期市场担忧欧盟对华贸易措施升级，欧盟当前主要以资金支持限制的方式来限制部分国家逆变器进口，旨在维护本土逆变器企业市场份额。我们认为从影响范围来看需要分产品、分区域、分项目类型逐一分析，整体影响相对可控，但预期推进节奏会较快。我们强调户用、工商业领域受政策影响可能相对较小，该领域对于欧盟的资金依赖度较低。同时我们认为本轮行业高景气具备较强持续性，其背后逻辑在于保供需求与经济性双驱。光储快速走向平价，同时能源供应不稳、价格上涨，AI对于电力资源的挤占带来问题进一步加剧，光储渗透率提升趋势明确，工商储有望在后续提供更强增长动力。

中信建投证券表示，近期，国家发改委及能源局联合发布《有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》。多用户绿电直连是指风电、太阳能发电、生物质发电等新能源发电不直接接入公共电网，通过专用线路和变电设施向多个用户供给绿电，实现供给电量清晰溯源和分配的模式。《通知》明确新建负荷、存量负荷（单用户绿电直连项目、绿电需求用户以及零碳园区、增量配电网等）均可开展多用户绿电直连。同时，《通知》支持尚未开展电网接入工程建设的新能源发电项目，以及因新能源消纳受限等原因无法并网的新能源发电项目开展多用户绿电直连，为其开辟电力消纳通道。总体来看，多用户绿电直连降低了绿电直连项目的开展门槛，促进新能源就近就地消纳，降低弃风弃光压力。

国金证券表示，需求维度，当前市场对需求预期已几乎降至冰点，国内绿电直连、配储等模式缓解光伏消纳压力，分布式新政解决分布式并网卡点、打开分布式需求空间，预计26H2国内需求有望迎来拐点，建议关注峰谷价差收窄、机制电价回升等需求侧拐点信号；全球缺电、能源自主可控背景下海外需求持续高景气，国内及海外光伏需求均存在超预期可能，“需求端预期修复”将很容易触发板块β机会。

光伏ETF易方达（562970）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设。