半导体行情扩散，设备材料接棒设计补涨，如何一指全布局？

财闻柿厂 2025-08-28 11:11:48

跟踪该指数的半导体设备ETF（561980）早盘震荡拉升，截至发文大涨5.36%，成交额超9000万元。

8月28日，三大股指早盘飘红，盘面上寒武纪盘中股价再超贵州茅台（600519.SH），设计龙头之外，设备、材料同步领涨半导体，覆盖设备+材料+设计的中证半导指数大涨5.46%，居A股半导体主题指数前列。

跟踪该指数的半导体设备ETF（561980）早盘震荡拉升，截至发文大涨5.36%，成交额超9000万元。成分股方面，上海新阳（300236.SZ）涨逾15%，中芯国际（688981.SH）涨超14%，寒武纪大涨8.08%，晶瑞电材（300655.SZ）、京仪装备（688652.SH）涨逾5%，艾森股份（688720.SH）、富创精密（688409.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、南大光电（300346.SZ）、北方华创（002371.SZ）等多股涨超4%。

根据中证指数公司数据，截至8月26日，半导体设备ETF（561980）标的指数成份股集中度高，前十大成份股占比约76%，其中寒武纪+中芯国际+海光信息合计占比超30%。从行业上看，该指数更侧重上/中游设备、材料、设计等，合计占比约90%。从产业链角度看，半导体设备、材料、设计国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。

人工智能顶层设计文件出炉

消息面上，前日权威部门印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》(下称《意见》)，其中提到支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地，优化国家智算资源布局。

国产算力链包括半导体设备材料等上游环节，国产AI芯片、GPU等核心龙头与北美算力链龙头相比，仍有较大补涨空间，长期或值得关注。

寒武纪上市最佳财报出炉

此外，寒武纪披露半年报，上半年实现营收28.81亿（同比+4348%），实现归母净利润10.38亿（同比+296%）。其中第二季度单季度实现营收17.69亿（同比+4425%），归母净利润6.83亿（同比+325%），营收与利润表现均超预期。

根据中证指数公司数据，截至8月26日，寒武纪为半导体设备ETF（561980）第三大权重股，在指数中的最新比重为12.63%。事实上，除了寒武纪，纵览指数成份股会发现板块业绩仍处于持续复苏状态。

从半导体设备ETF（561980）成份股中报披露情况看，目前一共21股披露的中报，其中15家实现归母净利同比增长，占比超7成。最高的晶瑞电材归母净利同比大涨15倍，神工股份净利同比也超9倍，联动科技、寒武纪、中晶科技均在1倍以上，此外长川科技（300604.SZ）、中科飞测（688361.SH）、安集科技（688019.SH）、盛美上海（688082.SH）、江丰电子（300666.SZ）等股归母净利同比增长均在50%以上。

此外值得关注的是，尽管2025年上半年中国半导体产业总投资额同比下滑9.8%，但半导体设备投资逆势增长53.4%，成为产业链中唯一正增长环节。本土设备商在刻蚀、沉积等关键领域取得突破，北方华创、拓荆科技等龙头企业市占率显著提升。