截至2024年末，银行理财市场存续规模达29.95万亿元

近日，中国银行业协会在京发布《中国银行业理财业务发展报告暨理财公司年鉴（2025）》（以下简称《报告》）。

一、行业规模稳步增长，高质量发展基础持续夯实。2024年，银行理财市场保持稳健发展态势，进入规范化、专业化、市场化发展的新阶段。截至2024年末，市场存续规模达29.95万亿元，较年初增长11.75%。其中，理财公司存续产品规模达26.31万亿元，占全市场比例87.85%。全年共有179家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.08万只，累计募集资金67.31万亿元。持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%，理财行业累计为投资者创造收益7099亿元。

二、监管框架持续完善，引导行业规范创新。2024年，监管政策聚焦资本市场参与、养老金融体系构建及同业合作规范等方向。《关于推动中长期资金入市的指导意见》等政策鼓励银行理财资金积极参与资本市场，给予同等政策待遇；《关于全面实施个人养老金制度的通知》进一步将国债、特定养老储蓄、指数基金等纳入个人养老金产品范围，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围，丰富养老金融供给；此外，监管部门规范保险资管存款科目核算，整治违规手工补息等行为，进一步防范金融风险，维护金融市场秩序。

三、理财公司主体地位持续巩固，业务布局与渠道建设不断拓展。截至2024年底，全国已设立32家理财公司。城商行、农村金融机构等银行机构自营理财存续规模占全部理财市场的比例为9.92%，较年初下降了2.22个百分点，市场份额呈现逐步收缩态势。业务开展上，理财公司积极围绕“五篇大文章”以及客户多样化投资需求，精细化构建产品布局，产品体系日益多元，“固收+”“ESG”“养老”等主题产品成为创新重点。渠道建设上，29家理财公司拓展母行外代销渠道，21家开展直销业务，全年累计直销金额5050亿元。

四、行业转型成效显著，金融科技深度赋能。产品净值化转型持续深化，截至2024年末，净值型理财产品存续规模29.50万亿元，占比达98.50%，较年初提升1.57个百分点。产品创新聚焦多资产配置，“固收+黄金”“固收+海外资产”等策略不断丰富。金融科技应用加速落地，机器人流程自动化（RPA）、虚拟数字人、AI大模型等技术在客户服务、风险管理、投资决策等领域的应用日益广泛，推动行业向智能化转型。

五、践行社会责任，服务国家战略成效凸显。银行理财行业坚持金融工作的政治性、人民性和金融发展的普惠性，不断满足经济社会发展和人民群众金融服务需求。2024年，理财投资者数量维持增长态势，银行理财以低波稳健为核心目标，大力践行普惠金融，理财产品整体收益稳健，理财产品平均收益率为2.65%；在服务实体经济方面，理财行业持续引导资金流向实体经济，截至2024年末，通过投资债券、非标准化债权等资产支持实体经济规模约21万亿元；在支持国家战略方面，银行理财在助力乡村振兴、科技成果转化、绿色低碳发展等领域，通过主题产品和专项投资，有效引导资金流向相关领域，助力国家战略落地。

六、直面发展挑战，明确改进方向。当前，银行理财行业面临低利率和资产荒并存、产品同质化短期化、品牌影响力不足、科技支持能力有限等问题。下一阶段，理财行业应从客户端、渠道端、产品端、投研端、科技端等多方面发力，坚持以客户为中心的服务理念，深化客户全生命周期管理；构建“母行+三方+直销”多元协同的渠道体系，提升渠道覆盖广度与服务深度；持续优化产品结构，推动“固收+”、ESG、养老、数字化创新产品发展，打造差异化、多元化产品体系；夯实固收投资能力，提升多资产配置水平，增强投研专业能力和策略灵活性；进一步加快科技赋能，完善系统建设，强化数据治理，推进人工智能应用，推动行业实现高质量发展。