“十五五”确立军工上升周期，军工ETF龙头收涨1.12%

10月28日，三大指数全部翻绿。板块方面，福建、军工、港口航运等板块涨幅居前，有色金属、风电设备、油气等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.44%，创业板指跌0.15%。ETF方面，广发中证军工ETF（512680）收涨1.12%，成分股中，长城军工（601606.SH）涨停，楚江新材（002171.SZ）涨6.77%，内蒙一机（600967.SH）涨6.45%。

申万宏源表示，根据四中全会“十五五”规划建议提出，如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化。推进祖国统一大业，推动构建人类命运共同体；加快先进战斗力建设；判断军工行业“十五五”将进入到新一轮提质增量的上升周期。

华创证券指出，国防实力新增为2035远景目标，当前我国发展环境面临深刻复杂变化，不确定难预料因素增多，国防实力是社会稳定发展的根基保证，同时也是“把握战略主动”、制造业出海以及人民币国际化的重要保障。相较于“十四五”，“十五五”在二零三五年社会主义现代化目标中新增了“国防实力大幅跃升”，在国防和军队现代化建设上继续延续十九大以来的“新‘三步走’战略”，同时提出“要加快先进战斗力建设，推进军事治理现代化，巩固提高一体化国家战略体系和能力。

银河证券表示，在军费持续较快增长的背景下，“十五五”装备采购预期积极，订单端牵引有望于四季度下旬启动。同时聚焦2027年建军百年重要节点，新一代主战装备交付提速叠加新质战斗力需求跃升，行业高景气有望延续。