百亿私募三季度重仓A股超700亿元，他们在如何调仓？

随着上市公司三季报披露完成，百亿私募的重仓股及调仓动作亦浮出水面。

据私募排排网统计，截至三季度末，共有35家百亿私募管理人旗下产品，出现在203家A股上市公司前十大流通股持有人名单中（1家上市公司如被2家百亿私募分别重仓会统计为2家），合计持股市值高达718.57亿元。

其中，重仓市值在200亿元以上的两家，为高毅资产和国丰兴华（北京）私募（简称“国丰兴华”），重仓市值分别为235.74亿元和232.17亿元；重仓市值在第三位的为玄元投资，持股市值为43.5亿元。

三季度，他们在买什么？

高毅资产：减持“心头好”

截至三季度末，高毅资产位列18家A股公司的十大流通股股东名单中，总持仓市值为235.74亿元。其中，持仓金额最大的为海康威视（002415.SZ）和紫金矿业（601899.SH），持仓市值分别为88.26亿元和53.01亿元。

从其调仓动作看，三季度，高毅资产卖得多，买的少，资金共计净流出20.37亿元。

其中，10家公司被减仓，分别为紫金矿业、海康威视、龙佰集团（002601.SZ）、同仁堂（600085.SH）、中炬高新（600872.SH）、国瓷材料（300285.SZ）、云铝股份（000807.SZ）、太极集团（600129.SH）、安琪酵母（600298.SH）、泰坦科技（688133.SH）；3家公司获增持，分别为松井股份（688157.SH）、瑞丰新材（300910.SZ）、潮宏基（002345.SZ）；新进中伟股份（300919.SZ）、北新建材（000786.SZ）、东富龙（300171.SZ）3家公司的“前十”流通股名单。

值得关注的是，高毅资产三季度减持力度最大的几只个股均为其重仓多年的“心头好”：

如紫金矿业在经历了三季度52.7%的大涨后，当季共计被减持1860万股，持股市值较二季度末减少18.43亿元。同花顺显示，早在2019年三季度，高毅资产就进入其“前十”名单，此后从未掉出“前十”，期间，最高持股量达到4.8亿股。随着金价大涨，紫金矿业股价一路上行，高毅资产亦赚得盆满钵满，开始获利减持。2023年一季度开始，连续7个季度，高毅资产都在卖紫金矿业，但2024年四季度起又回到加仓模式，连续3个季度共计加仓1832.42万股，然而三季度减持1860万股，意味着高毅资产已把这一轮新加仓的紫金矿业全部减完，最新持股量为1.8亿股。

又如海康威视，高毅资产自2020年三季度开始重仓，期间持股量最高到过4.35亿股，自去年四季度开始持续减仓，目前最新持股量为2.8亿股，三季度减持5800万股。

国丰兴华：重仓“老登股”

截至三季度末，国丰兴华位列9家A股公司的十大流通股股东名单，总持仓市值为232.17亿元。

从持仓看，国丰兴华的持仓偏稳健，持有的多为新股民眼中的“老登股”，包括1只通信股——中国电信（601728.SH），2只食品饮料股——伊利股份（600887.SH）、泸州老窖（000568.SZ），2只煤炭股——陕西煤业（601225.SH）、中国神华（601088.SH），2只石油石化股——中国石油（601857.SH）、中国石化（600028.SH），以及1只公用事业股——国投电力（600886.SH），1只交通运输股——大秦铁路（601006.SH），未见1只科技股。其中，持仓金额最大的为中国电信和伊利股份，持仓市值分别为50.73亿元和41.67亿元。

从调仓动作看，三季度，国丰兴华只买未卖，其中新进入泸州老窖、国投电力、中国石化、大秦铁路的前十大流通股东之列，其余个股未做持仓调整。

玄元投资：重仓股或被套牢

相较于高毅资产和国丰兴华，玄元投资的持仓相对分散，截至三季度末，玄元投资位列24家A股公司的十大流通股股东名单中，总持仓市值为43.5亿元。

尽管持仓分散，玄元投资的调仓动作并不多。三季度，玄元投资减持我爱我家（000560.SZ）、蒙娜丽莎（002918.SZ）、江化微（603078.SH）、华宝股份（300741.SZ），加仓康众医疗（688607.SH）。同时新进昌红科技（300151.SZ）的“前十”流通股东名单中，持股量为219.19万股。从历史记录看，昌红科技并非是玄元投资最新选出的标的，早在2021年，玄元投资就多次出现在昌红科技的“前十”流通股之列，最高峰时候持股量达到421.20万股。

从金额看，玄元投资当前最大持仓为东方盛虹（000301.SZ），持仓市值为13.91亿元。同花顺显示，玄元投资自2022年二季度就开始重仓东方盛虹，至今没有调仓动作，不过，从东方盛虹走势看，其2022年二季度末时股价为16.71元（前复权），11月4日的最新收盘价为9.13元，意味着玄元投资这一重仓股或处于套牢状态。

截至三季度末，玄元投资亿元以上的重仓股还有沃尔核材（002130.SZ）、中文在线（300364.SZ）、道通科技（688208.SH）、赛意信息（300687.SZ）、姚记科技（002605.SZ）、金证股份（600446.SH）、仙乐健康（300791.SZ）、史丹利（002588.SZ）、迈普医学（301033.SZ）、泰胜风能（300129.SZ）等。