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新股申购：海圣医疗（920166 北交所）

思科于2月4日北京时间凌晨在美国旧金山举办2026人工智能大会，并以线上形式面向全球直播

中证指数有限公司调整中证1000指数样本，于2月4日收市后生效

谷歌于美东时间2月4日美股盘后（北京时间次日凌晨）发布财报

国务院新闻办公室于2月4日举行新闻发布会，介绍锚定农业农村现代化、扎实推进乡村全面振兴有关情况

中国香港与土耳其促进和保护投资协定2月4日生效

美国财政部发布季度再融资公告

美国旧金山2026人工智能大会

数据公布：美国1月ADP就业人数变动(万人)、美国1月标普全球服务业PMI终值、美国1月ISM非制造业指数、欧元区1月服务业PMI终值、欧元区1月CPI月率初值

隔夜市场

美国三大股指全线收跌，道指跌0.34%报49240.99点，标普500指数跌0.84%报6917.81点，纳指跌1.43%报23255.19点。赛富时跌近7%，IBM跌超6%，领跌道指。沃尔玛涨近3%，市值突破1万亿美元。万得美国科技七巨头指数跌1.62%，微软、英伟达跌近3%。

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨6.83%报4970.50美元/盎司，COMEX白银期货涨10.27%报84.92美元/盎司。美联储释放降息信号、美国政府停摆结束及美印贸易协议推进，叠加交易所调整风控措施，共同提振贵金属市场情绪，推动价格上涨。

美油主力合约收涨2.83%，报63.9美元/桶；布油主力合约涨2.55%，报67.99美元/桶。美国石油协会数据显示上周美国API原油库存减少1107.9万桶，远超预期，显示市场供应端收缩，推动油价上涨。

伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨7.95%报50295.0美元/吨，LME期铜涨4.02%报13410.0美元/吨，LME期镍涨3.38%报17395.0美元/吨，LME期铝涨1.41%报3099.0美元/吨，LME期锌跌0.02%报3323.0美元/吨，LME期铅跌0.08%报1961.5美元/吨。高盛预计，印尼最初将把矿石供应量同比削减11%，至2.6亿吨，这将使精炼镍市场供应趋紧，并推动镍价在2026年第二季度前涨至每吨18700美元。

宏观政策

2026年中央一号文件发布：促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景

中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，意见指出，提升农业科技创新效能。统筹科技创新平台基地建设，加强农业关键核心技术攻关和科技成果高效转化应用，培育壮大农业领域科技领军企业。深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，推进生物育种产业化。加快高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用，加强林草机械装备研发推广。因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

1月全国家电以旧换新、数码和智能产品购新补贴超1500万台

从商务部获悉，家电以旧换新及数码和智能产品购新补贴政策效应逐步显现。今年1月，6类家电产品及4类数码和智能产品销售量超1500万台，销售额近590亿元。目前，32个地区全部启动家电及数码和智能产品补贴政策。19个地区印发实施细则。1月，家电以旧换新681.3万台，带动销售297.1亿元；数码和智能产品购新911.5万件，带动销售292.1亿元。

上期所：调整白银期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例

据上期所公告，经研究决定，自2026年2月4日收盘结算时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为19%，套保持仓交易保证金比例调整为20%，一般持仓交易保证金比例调整为21%；如遇《上海期货交易所风险控制管理办法》第十三条规定情况，则在上述涨跌停板幅度、交易保证金比例基础上调整。关于涨跌停板和交易保证金的其他事项按《上海期货交易所风险控制管理办法》及相关业务规则执行。

广期所：调整铂、钯期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准

据广期所公告，经研究决定，自2026年2月5日结算时起，铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为20%，交易保证金标准调整为22%。如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金标准与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金标准不同时，则按两者中幅度大、标准高的执行。

上金所：Ag(T+D)合约的保证金水平从26%调整为23% 涨跌幅度限制从25%调整为22%

上金所公告，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定，对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。2026年2月3日自收盘清算时起，Ag(T+D)合约的保证金水平从26%调整为23%，下一交易日起涨跌幅度限制从25%调整为22%。

上海国际能源交易中心调整原油等期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例

据上海国际能源交易中心公告，经研究决定，自2026年2月5日收盘结算时起，涨跌停板幅度和交易保证金比例调整如下：原油、低硫燃料油、20号胶期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为9%，套保持仓交易保证金比例调整为10%，一般持仓交易保证金比例调整为11%。如遇《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》第十六条规定情况，则在上述涨跌停板幅度、交易保证金比例基础上调整。关于涨跌停板和交易保证金的其他事项按《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》及相关业务规则执行。

央行：2月4日将开展8000亿元买断式逆回购操作期限为3个月

为保持银行体系流动性充裕，2026年2月4日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。

2026年01月A股新开户数491.58万户

上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。

特朗普再威胁伊朗：达不成协议可能会出现不好的情况

美国总统特朗普在白宫对记者说，美国同伊朗的谈判正在进行中，他希望通过谈判达成协议。特朗普说，美国正与伊朗对话，“如果我们能达成某种协议，那就太好了。如果不能，可能会出现不好的情况”。他再次对伊朗发出军事威胁，重复美国向伊朗派出“庞大”舰队、“规模甚至比在委内瑞拉更大”等说辞。

特朗普签署拨款法案结束政府部分“停摆”

美国总统特朗普当地时间2月3日在白宫椭圆形办公室签署政府拨款法案，结束政府部分“停摆”。当天稍早前，美国国会众议院投票通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，从1月31日开始的联邦政府部分“停摆”僵局得以化解。该法案将为联邦政府多个部门提供资金至9月30日、即本财年结束之时，并为近期因移民执法行动引发争议和抗议的国土安全部提供两周的资金，以便各方继续就改进该部门运作进行谈判。

美军一架隐形战斗机在阿拉伯海击落一架伊朗无人机

美军中央司令部发言人蒂姆·霍金斯3日称，美军一架隐形战斗机当天在阿拉伯海击落一架伊朗无人机。当时，这架无人机正在靠近美军“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰。另据美国媒援引英国海上安保公司消息报道称，悬挂美国国旗的“Stena Imperative”号油轮在霍尔木兹海峡“一度遭到6艘伊朗炮艇逼近”。之后该油轮在一艘美国军舰护送下继续航行。报道称，这些炮艇通过无线电呼叫油轮，命令船长“关闭引擎并准备被登船”，但油轮加速并保持航向。

行业动向

八部门印发《汽车数据出境安全指引（2026版）》

工业和信息化部等八部门发布关于印发《汽车数据出境安全指引（2026版）》的通知。其中指出，汽车数据处理者应当通过境内法人主体申报数据出境安全评估。境内无法人主体的，应由境内分支机构申报。境内多家子公司如同属一家集团公司（母公司）且数据出境业务场景相似，可由集团公司（母公司）作为申报主体合并申报。不得采取数量拆分等方式，将应当通过安全评估的数据通过订立标准合同等方式向境外提供。

游戏等行业增值税税率要提高？专家表示不具备真实性

近期，一些关于调整游戏、金融等行业增值税税率的传言在部分网络平台上传播。其中，提及金融业、互联网增值服务等或将面临增值税税率上调，游戏行业的税率有可能从6%调高至32%。这些引发了部分网友关注的传言是否真有其事？从权威专家和业内人士了解到，这些传言并不具备真实性。

北京：力争到2028年开发5种原子级制造软件工具

北京市经济和信息化局编制《北京市原子级制造创新发展行动计划（2026-2028年）》，力争到2028年，面向半导体与新材料领域，开发5种原子级制造软件工具，研制不少于10项原子级制造创新装备，形成10类原子级制造典型应用和解决方案，初步构建国内领先的原子级制造技术创新高地和典型应用标杆。

中国有色金属工业协会：研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围

在2025年有色金属工业经济运行情况新闻发布会上，中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示，完善铜资源储备体系建设，一方面扩大国家铜战略储备规模，另一方面探索进行商业储备机制，通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。此外，除了储备精炼铜之外，也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。

全球最快人形机器人发布

近日，浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院正式发布全尺寸人形机器人Bolt。该机器人以10米/秒的奔跑时速，成为目前全球跑得最快的人形机器人。该成果由科创中心联合镜识科技、凯尔达共同研发完成。

北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资

近日，北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资。本轮融资汇聚了北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、北京高精尖基金、华控基金等多家知名投资机构，并获得百度、东土科技等产业方的战略投资。

东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞

获悉，东方空间自研的引力二号为中大型液体可回收运载火箭，定位于中大型卫星大规模组网及商业高轨发射需求，核心具备极致性价比、芯级回收的技术特点，该火箭预计2026年年中完成首飞。

多家商业航天企业的“上市进度条”迎来更新

进入2026年，多家商业航天企业的“上市进度条”迎来更新，火箭领域的蓝箭航天、中科宇航、天兵科技、星河动力、星际荣耀，以及卫星领域的屹信航天、微纳星空均在近期更新相关信息。其中，蓝箭航天进入问询阶段，中科宇航上市辅导工作已完成。业内人士预测，商业航天企业或将在今明两年密集挂牌上市。

机构：2025年12月，AIGC APP月活用户净增超2亿

QuestMobile数据显示，截止到2025年12月，全网月活跃用户规模已经达到12.76亿，用户月人均使用时长达186.2小时，同比提升8.4%；黏性的高速增长，与AI技术红利释放密切相关，12月，AIGC APP行业月活跃用户规模净增量超2亿，MAU同比增速达150.4%；AI应用插件也展现出强劲增长势头，月活跃用户规模达到6.96亿，同比增速达37.8%。

上海：大力培育发展脑机接口、第四代半导体等未来产业

上海市第十六届人大四次会议在世博中心开幕。上海市市长龚正作《政府工作报告》。报告表示，今年要推进临港科创城建设，加快打造一批高水平科创社区，持续提升东方芯港、大飞机园等特色产业园区能级，大力培育发展脑机接口、第四代半导体等未来产业。

国产新型无人机彩虹YH-1000S成功首飞

由中国航天科技集团十一院研制的彩虹YH-1000S，全球首款混合动力无人运输机2026年2月1日在重庆梁平首飞成功。

美国载人绕月飞行发射计划推迟到3月

美国航空航天局进行“阿耳忒弥斯2号”载人绕月飞行任务的综合演练，但由于火箭核心级的推进剂接口出现液氢泄漏，倒计时被中止。美航空航天局局长艾萨克曼表示，任务发射窗口将从2月推迟至3月。

公司动态

百事下调乐事等零食价格新零售价本周起在美国实施

百事公司宣布将多款零食价格下调近15%，包括乐事、多力多滋（Doritos）、奇多（Cheetos）、托斯提托（Tostitos）等标志性产品，新建议零售价将于本周起在美国逐步实施。

英伟达据悉接近达成协议在OpenAI最新一轮融资中投资200亿美元

知情人士透露，英伟达公司正接近达成一项协议，将向OpenAI投资200亿美元作为其最新一轮融资的一部分。这将是英伟达对OpenAI进行的最大单笔投资。知情人士表示，交易尚未最终敲定，条款仍可能发生变化。

AMD第四季度净利润25.2亿美元同比增长42% 好于预期

AMD第四季度营收102.7亿美元，同比增长34%，预估96.5亿美元，其中数据中心营收53.8亿美元，同比增长39%，预估49.7亿美元；第四季度净利润25.2亿美元，同比增长42%；调整后每股收益1.53美元，上年同期1.09美元，预估1.32美元。AMD预计第一季度营收95亿美元至101亿美元，超过市场预估的93.9亿美元。股价盘后涨超8%。

OpenAI多名资深研究人员离职

据报道，OpenAI正在将更多资源优先投入其旗舰产品ChatGPT的持续改进，这一战略调整引发多名资深研究人员在近期相继离职。多位现任及前任员工表示，公司正在减少对部分长期、探索性研究项目的投入，以应对来自谷歌和Anthropic等竞争对手的压力。

xAI和SpaceX将换股比例设定为0.1433

xAI和SpaceX将换股比例设定为0.1433。埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，备忘录显示，SpaceX与xAI合并后的公司预计每股定价约527美元，估值将达1.25万亿美元。

马斯克旗下Boring公司承建的“迪拜环线”第一期将立即启动

阿联酋一位官员周二表示，马斯克旗下的Boring公司承建的迪拜地下高速交通网络项目“迪拜环线”第一期将立即启动。该项目在迪拜范围内覆盖24公里（14.9英里），成本近25亿迪拉姆（约合6.8081亿美元）。第一期工程覆盖6公里，耗资6亿迪拉姆。

马斯克旗下社交平台X法国办公室遭搜查

法国巴黎检察官办公室网络犯罪部门正在对社交媒体平台X的法国办公室进行搜查。巴黎检察官办公室消息称，此次搜查系配合网络警察及欧洲刑警组织，针对2025年1月启动的调查行动展开。2025年1月，欧盟宣布对美国企业家埃隆·马斯克旗下的社交媒体平台X（原称推特）采取额外调查措施，以评估该平台的推荐系统是否符合欧盟《数字服务法》相关规定。

寒武纪声明：公司近期从未组织任何小范围交流

寒武纪发布声明称，公司关注到今日网络传播的关于公司近期组织小范围交流等信息为不实信息，公司近期从未组织任何小范围交流，没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据，相关信息请以公司公开披露的信息为准。公司目前研发进展顺利，经营稳步推进。

千问APP独家冠名“四大卫视”春晚

继官宣投入30亿启动“春节请客计划”后，2月3日，千问APP宣布独家冠名东方卫视、浙江卫视、江苏卫视、河南卫视四大马年春节晚会，并以AI形式深度参演春晚节目。全国观众在观看这四台春晚节目时，还可同步在千问APP参与互动、抢大额红包。

三星和SK海力士总市值超过阿里加腾讯

三星电子和SK海力士市值周二合计达到1.14万亿美元，超过了阿里巴巴和腾讯控股的市值之和1.07万亿美元。这表明AI领域的投资热潮转向基础设施。三星和海力士股价在2026年里已上涨超过39%。

Adobe将关停25年历史动画制作工具Animate

Adobe对用户宣布，旗下2D动画软件Adobe Animate将于2026年3月1日停止销售。对于停止开发Animate的原因，Adobe解释称：“Animate是一款历史已经超过25年的产品，它在创建、培育和发展动画生态系统方面发挥了重要作用。随着技术的进步，新的平台和模式不断涌现，更好地满足了用户的需求。因此，我们计划停止对Animate的支持。”

宁德时代与云南签署全面战略协议

宁德时代与云南省人民政府在昆明签署《全面战略合作协议》，并与昆明市、滇中新区及省能源集团、省交投集团、中石化云南公司等分别签署系列专项合作协议，标志着双方围绕“绿电+先进制造”的多领域深度合作全面启动。未来，各方将共同推进绿色能源深度开发、交通物流网络电动化、全省充换电基础设施与综合能源服务网络建设。

重要公告

宁德时代：截至1月31日已累计回购1599.08万股A股股份成交总金额为43.86亿元

宁德时代(300750.SZ)公告称，截至2026年1月31日，公司通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司A股股份1599.08万股，占公司同日A股总股本的0.3628%，最高成交价为317.63元/股，最低成交价为231.50元/股，成交总金额为人民币43.86亿元（不含交易费用）。

贵州茅台：截至2026年1月底已累计回购股份41.69万股已支付的总金额为5.71亿元

贵州茅台(600519.SH)公告称，2026年1月，公司累计回购股份32.98万股，占公司总股本的比例为0.0263%，支付的金额为4.51亿元。截至2026年1月底，公司已累计回购股份41.69万股，占公司总股本的比例为0.0333%，已支付的总金额为5.71亿元。

沃格光电：航天CPI产品尚未实现量产微流控生物芯片不涉及芯片设计和制造

沃格光电(603773.SH)公告称，公司航天CPI产品尚未实现量产，前述在轨应用仅涉及单颗卫星柔性太阳翼，订单金额较小。目前，公司与相关客户签署的订单为产品测试验证阶段，占公司2025年度营业收入比重不足0.1%，不会对公司经营业绩产生重大影响。此外，公司涉及的“微流控生物芯片”业务，主要是利用公司玻璃基TGV（玻璃通孔）及精密加工技术，为下游客户提供生物芯片所需的玻璃基板或基础结构件，不涉及芯片设计和制造。

燕麦科技：公司收购的AXIS-TEC具有硅光晶圆测试相关产品

燕麦科技(688312.SH)公告称，公司收购的AXIS-TEC具有硅光晶圆测试的相关产品，但是相关产品的市场推广处于起步阶段，未来发展仍面临不确定性，目前销售收入占比不足1%，未对公司业绩构成重大影响，请投资者注意理性判断。公司作为电子产业智能测试设备和系统解决方案提供商，目前主营业务未发生重大变化。

凯龙高科：拟购买金旺达70%股权股票将于2月4日起复牌

凯龙高科(300912.SZ)公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式向许照旺、安义拓荒者购买金旺达70%股权，并向公司实际控制人臧志成发行股份募集配套资金。交易完成后，金旺达将成为上市公司的控股子公司。公司股票将于2月4日起复牌。标的公司金旺达长期为比亚迪、宁德时代、华为、富士康、歌尔股份、立讯精密、京东方等国内知名智能制造企业的设备供应商提供批量配套产品，其产品还成功应用于苹果、特斯拉等国际高端制造商的产线。

智洋创新：筹划购买灵明光子控制权股票停牌

智洋创新(688191.SH)公告称，公司正在筹划以发行股票、定向发行可转换公司债券、支付现金等方式购买深圳市灵明光子科技有限公司控制权，同时拟募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组，且构成关联交易。股票自2026年2月4日起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。深圳市灵明光子科技有限公司经营范围为混合集成电路、片式元器件、光电子器件及传感器等新型电子元器件的技术开发、生产、销售及技术服务。

嘉事堂：公司控股股东将变更为同仁堂集团股票复牌

嘉事堂(002462.SZ)公告称，2月2日，公司股东光大实业、光大健康与中国北京同仁堂（集团）有限责任公司（简称“同仁堂集团”）签署了《股份转让协议》，协议约定光大实业、光大健康分别将其持有的公司4118.08万股股份、4187.64万股股份转让给同仁堂集团。本次交易完成后，公司控股股东将变更为同仁堂集团，实际控制人将变更为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。经申请，公司股票自2026年2月4日上午开市起复牌。

泰凌微：第二大股东国家大基金2025年12月24日至2026年2月3日期间减持232.13万股公司股份

泰凌微(688591.SH)公告称，国家集成电路产业投资基金股份有限公司于2025年12月24日至2026年2月3日期间，通过集中竞价方式减持公司股份232.13万股，持股比例由6.95%减少至5.97%，触及1%的整数倍。

杰普特：2025年前三季度光通信相关业务收入占比不足5%

杰普特(688025.SH)公告称，公司注意到近期市场对“光通信”业务相关概念关注度较高，公司将相关情况澄清说明如下：公司围绕光连接/光通讯应用领域开发了MPO（Multi-fiberPushOn）、光纤阵列单元（FAU）、MMC连接器及各类光纤组件产品，根据公司2025年前三季度经营数据，光通信相关业务收入占公司总营业收入的比例不足5%，公司在该领域的发展前景受到下游需求变化、产品研发速度、产能释放规划、市场拓展、行业竞争等因素影响，存在一定不确定性。

*ST立方：停牌核查结束 2月4日复牌

*ST立方(300344.SZ)公告称，停牌期间，公司就股价波动的相关事项进行了核查。鉴于相关自查工作已完成，根据相关规定，经公司申请，公司股票将于2026年2月4日开市起复牌。公司股票交易风险大：目前，公司股票价格已严重脱离公司基本面情况，存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

炬光科技：截至2025年三季度光通信领域的收入占公司整体收入比例仍然很低

炬光科技(688167.SH)公告称，公司股票连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动情形。尽管近期光通信行业景气度提升，但截至2025年三季度，公司光通信领域的收入占公司整体收入比例仍然很低，约为7%，尚未构成核心业绩支柱。

韩建河山：拟收购兴福新材99.9978%股份新增PEEK业务

韩建河山(603616.SH)公告称，拟发行股份及支付现金购买兴福新材99.9978%股份，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，股票复牌。本次交易完成后，公司主营业务新增芳香族产品的研发、生产和销售。

一汽解放：拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财

一汽解放(000800.SZ)公告称，公司拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财，从金融机构购买风险低、本金安全且收益稳定的理财产品。

富临精工：与宁德时代共同对子公司江西升华增资扩股

富临精工(300432.SZ)公告称，公司与宁德时代拟共同对公司控股子公司江西升华增资扩股，公司拟将所持有的江西升华5亿元债权转作对其增资，认购江西升华新增注册资本人民币4.07亿元，宁德时代拟现金增资人民币7.47亿元，认购江西升华新增注册资本人民币6.07亿元。本次增资完成后，公司持有江西升华的股权比例为将由79.5719%减少至64.3653%，宁德时代持有江西升华的股权比例将由18.7387%增加至33%。

鸿富瀚：与广东全象签署4.8亿元合同将提供机器人等产品

鸿富瀚(301086.SZ)公告称，公司与广东全象、江西协讯签署了《三方合作框架协议》；与广东全象签署了《设备购销合同》。购销合同约定公司向广东全象提供搬运机器人、协作机器人、充电机器人、新能源叉车及机器人模组与核心零件，合同金额为人民币4.8亿元（含税）；该购销合同金额约占公司2024年度经审计主营业务收入的59.68%。

阿联酋11月21日宣布，将根据一项框架协议，在人工智能（AI）和能源等行业向加拿大投资高达500亿美元。

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