财经早知道｜国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划

宏观经济

央视新闻：11月25日，神舟二十二号飞船与长征火箭成功分离并进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。这是中国载人航天工程第一次应急发射任务。神舟二十二号飞船为无人状态，装载了航天食品、航天药品、新鲜果蔬、针对神舟二十号飞船舷窗裂纹的处置装置等。

商务部、外汇局：1-10月，我国全行业对外直接投资10332.3亿元，同比增长7%。其中，我国境内投资者共对全球152个国家和地区的9553家境外企业进行了非金融类直接投资，累计投资8726亿元，增长6%。

中国银行业协会：截至2024年末，全国农村中小银行总资产和总负债分别达57.91万亿元、53.69万亿元，同比增速6.06%、6.02%，规模扩张更趋稳健。

中新网：日本政府相关人士称，11月25日，美国总统特朗普与日本首相高市早苗通电话。据报道，当被问及通话中，双方是否谈及其在国会发表的涉台错误言论时，高市早苗未明确做出回答，仅表示“细节不便透露”。

中证网：新加坡国家人工智能计划正在进行一次重大战略调整，在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃了Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型在全球影响力版图中的一次关键扩张。

美国总统特朗普表示，乌克兰与俄罗斯的和平协议已“非常接近达成”，但欧洲领导人对此表示怀疑。据媒体消息，一位美国官员透露，乌克兰代表团已就潜在和平协议条款同美国达成一致。该美方官员表示，虽然还剩部分细节有待磋商，但乌方已同意和平协议。

行业动向

21世纪经济报道：被业界称为“史上最严”的《移动电源安全技术规范》国家标准已进入落地倒计时阶段。相关负责人透露，新标准实施后，行业整体成本将提升20%-30%，符合更高测试标准的优质电芯采购成本上升；线路板新增LCD屏幕或联机模块带来的硬件升级费用。

航天局：印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》。民用航天科研计划和基础科研课题向商业航天主体开放；建设商业卫星数据共用可信平台，推动建立空间大数据共享与交易机制、天基综合数据信息服务系统等；重点支持商业航天主体开发新技术、新产品挖掘应用新场景。

市场监管总局：近日印发《计量促进民营经济发展壮大若干措施》，发挥大型企业带动作用，向民营经济组织开放共享计量科研基础设施、测量仪器设备、计量实验室和计量数据等资源，为民营经济组织提供一揽子的计量支持。

能源局：1-10月，全国累计完成电力市场交易电量54920亿千瓦时，同比增长7.9%，占全社会用电量比重63.7%，同比提高1.5个百分点。其中，绿电交易电量2627亿千瓦时，同比增长39.4%。

民航局：10月，共完成运输总周转量146.0亿吨公里、旅客运输量6783.5万人次、货邮运输量91.7万吨，分别同比增长10.8%、5.8%、13.4%。国际航线旅客运输量、货邮运输量同比增速均超过20%，货邮运输量月度历史首次突破“90万吨”。

证券日报：近期，国内多家知名浆纸企业密集发布产品调价通知，涉及多个纸种，调价幅度在50元/吨至200元/吨区间。在经历了长达五年的低迷后，白卡纸行业开始触底反弹。截至11月21日，白卡纸市场价格为4214元/吨，较10月底上涨2.48%，较8月中下旬年内低点3930元/吨上涨7.23%。

DIGITIMES：受惠于AI需求强劲成长，全球晶圆代工市场正迎来过去十年少见的大循环。2025年全球晶圆代工营收可望达1994亿美元，同比增长超25%，在AI服务器与云端运算基础建设持续扩张下，2026年市场规模将再增长17%，突破2300亿美元，2025-2030年年复合成长率将达14.3%。

JPR：第三季度全球数据中心GPU出货规模环比增幅达145%，而PC GPU（含独显与核显）出货则呈现温和增长态势，环比增长2.5%、同比增长4%。

TrendForce：AI HPC（高效能运算）对异质整合的需求依赖先进封装达成，其中的关键技术即是台积电的CoWoS解决方案。然而，随着云端服务业者（CSP）加速自研ASIC，为整合更多复杂功能的芯片，对封装面积的需求不断扩大，已有CSP开始考量从TSMC的CoWoS方案，转向英特尔的EMIB技术。

公司动态

证券时报：据悉，苹果公司罕见采取裁员行动，裁撤了数十个销售岗位并重组面向企业、学校和政府的业务部门。此次裁员涵盖销售组织的多个团队，部分团队受影响尤为严重。

特斯拉CEO埃隆·马斯克：麾下人工智能公司xAI即将推出的Grok 5模型，有10%的概率实现通用人工智能（AGI）。实现人类级推理能力的关键不在于竞争对手使用的静态训练数据集，而是实时数据。

欧洲汽车制造商协会：欧盟10月新车注册量增长5.8%，达到916609辆。特斯拉在欧盟的新车注册量同比下降48%，比亚迪新车注册量同比增长195%。

重要公告

天孚通信公告，控股股东天孚仁和转让301.1万股，总金额4.22亿元。

阿里巴巴集团发布2026财年第二季度财报，第二季度营收2478.0亿元，同比增长4.8%；调整后净利润103.5亿元。第二季度云智能集团收入398.2亿元，同比增长34%。

香农芯创公告，董事及高管拟合计减持不超27万股。

上纬新材公告，选举彭志辉为董事长，聘任田华为首席执行官。

世纪华通公告，取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函。

恒瑞医药公告，拟用于治疗晚期实体瘤的创新药HRS-8364片临床试验获批，国内外尚无同类药物获批上市。

富森美公告，副总经理、董事会秘书张凤术被立案调查并实施留置措施。

蔚来发布2025年三季度财报，三季度营收217.9亿元，同比增长16.7%，环比增长14.7%。四季度营收指引同比增长66%至73%，创历史新高。

国晟科技公告，拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主要从事高精密度新型锂电池结构件的研产销。同日，公司公告，收到上海证券交易所问询函。

华友钴业公告，与亿纬锂能签订超高镍三元正极材料供应协议，提升公司锂电新能源材料市场占有率。

德明利公告，拟募资不超32亿元，用于固态硬盘、内存产品扩产项目等。

大洋电机公告，拟投资1000万元参与产业基金，投资标的主营具身机器人全谱系机械臂产品等。

君亭酒店公告，控股股东筹划公司控制权变更，股票停牌。

*ST东通公告，可能被终止上市，股票停牌。

中国铝业公告，云铝股份拟收购部分控股子公司少数股东股权，交易对价22.67亿元。

新亚强公告，控股股东拟19.6亿元转让9442万股公司股份，实控人变更为邯郸市国资委。

普冉股份公告，拟购买珠海诺亚长天存储技术有限公司49%股权，股票停牌。

易点天下公告，第二大股东宁波众点易10月28日至11月25日累计减持1397.12万股。