谷歌在全球AI竞赛杀出重围 5GETF半日大涨5.62%

11月26日上午收盘，市场早盘震荡反弹，深成指涨超1%，创业板指涨近3%。板块方面，医药、CPO、海南等板块涨幅居前，军工装备、水产等板块跌幅居前。ETF方面，银华中证5G通信主题ETF（159994）半日涨5.62%，成分股中，中际旭创（300308.SZ）涨13.89%，新易盛（300502.SZ）涨10.44%，源杰科技（688498.SH）涨9.06%，信维通信（300136.SZ）涨8.67%，东山精密（002384.SZ）涨8.23%，沪电股份（002463.SZ）涨8.19%。

消息面上，谷歌正在利用其在人工智能（AI）模型领域的最新突破，对英伟达发起挑战。Meta（META.US）正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片。

国金证券表示，谷歌全链布局已逐渐形成了健康的商业闭环，北美AI商业化应用加速。展望后市，当前AI趋势明确，人工智能军备竞赛持续，国内外云厂商资本开支高增，2025年第二季度单季，仅北美四大互联网厂商资本开支总计便达958亿美元，同比增长64%，全球AI产业持续景气。通信板块作为“卖铲子”的算力行业，市场规模有望持续增长。

此外，11月25日晚间，阿里巴巴（BABA.US）发布2026财年第二季度财报，云收入同比+34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长；本季度资本开支为315亿元，过去四个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元。中信证券认为，阿里持续坚定投入AI基础设施，标志着国产算力的自主可控进程正在稳步推进，国产算力有望迎来行业拐点。

中信建投指出，“十五五”规划建议明确，新一轮科技革命和产业变革加速突破，要全面实施“人工智能+”行动。目前世界正处于AI产业革命中，类比工业革命，影响深远，不能简单对比近几年的云计算、新能源等，需要以更长期的视角、更高的视野去观察。因此，我们对AI带动的算力需求以及应用非常乐观。