AI热潮引爆燃机市场！全球燃气轮机寡头：2028年的货已经卖光

AI热潮下，全球电力需求飙升，燃气轮机行业正迎来前所未有的增长期。

12月9日，全球燃气轮机三寡头之一的GE Vernova首席执行官Scott Strazik在2025年投资者活动上披露，随着大型数据中心建设推动电力需求上升，公司预计到年底将签署80GW的联合循环燃气轮机合同。并且已经卖光了截至2028年的所有燃气轮机产能，2029年的产能也已经卖到只剩10%。

GE Vernova最新财报显示，公司燃机25年前三季度新增订单为19.6GW，同比增长39.0%。

得益于燃机市场的爆发，GE Vernova宣布全面上调未来数年的业绩预期，将2028财年的营收预期从450亿美元上调至520亿美元。预计2028年后财务状况将更加稳健，回报率将大幅提升。此外，需求强劲也带动公司股价上涨。今年以来，GE Vernova 股价年内累计上涨超过115%。

Scott Strazik表示，电力将在未来几十年实现经济增长至关重要，我们凭借庞大的装机基础和先进的解决方案平台，能够服务这一不断增长的长周期市场。

随着AI算力需求非线性增长，全球数据中心电力需求飙升。美国能源信息署（EIA）发布短期能源展望报告显示，美国2025年和2026年电力消耗将创历史新高。EIA预计，2025年电力需求将提升至4199亿千瓦时，2026年达到4267亿千瓦时，高于2024年创纪录的4110亿千瓦时。

除GE Vernova外，另外两家燃气轮机寡头西门子能源和三菱电力燃机订单也大幅增加，三菱电力2025财年上半年（25/04/01至25/09/30）新增燃机订单23台，同比增长155.6%，累计在手订单为67台，同比增长86.1%。金额上，公司燃机联合循环机组订单为14387亿日元，同比增长84.1%。西门子能源财报显示，25财年（24/10/01至25/09/30）西门子能源燃机订单达26GW，同比增长63%，对应订单金额230亿欧元，同比增长43%。总收入增长了15%，达到390亿欧元。