沪指14连阳直指4100点，半导体光刻机方向大爆发

1月7日，三大指数集体收红，沪指实现14连阳。截止收盘，沪指涨0.05%，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.31%。沪深两市成交额达到2.85万亿，较昨日小幅放量近500亿元。盘面上，半导体光刻机方向大爆发，南大光电（300346.SZ）、芯源微（688037.SH）、恒坤新材（688727.SH）等多只个股触及20CM涨停。其他涨幅方面，煤炭行业再度活跃，老龙头大有能源（600403.SH）涨停。电源设备、小金属、能源金属、旅游酒店板块涨幅居前。船舶制造、证券、航天航空、珠宝首饰板块跌幅居前。

国信证券表示，受AI增量需求拉动，电子上游涨价的品类不断增加，存储和高端PCB 产业链仍呈现较为严重的供不应求，近期晶圆代工、模拟芯片、被动元件、LCD等环节也呈现不同幅度的涨价预期，终端层面已陆续通过涨价向 C 端传导，行业盈利水平温和修复，假期内美股存储及港股半导体方向表现强劲。当下时点处于业绩空窗期，部分受益于海外 AI 算力高增长的标的临近1月份业绩预告催化；与此同时，26年 CES 展即将开幕，AI 手机、AI 眼镜、折叠屏等端侧创新预期有望引致春季躁动行情。

中银证券表示，受益于下游行业快速发展、先进技术不断迭代以及国产替代大背景，电子材料领域持续迎来发展良机。半导体材料方面，关注 AI、先进封装等引起的行业变化，半导体材料自主可控意义深远。PCB 材料方面，关注 AI 快速发展带动高频高速树脂、电子布等需求增长。OLED 材料方面，关注 OLED 渗透率提升、显示新技术发展与相关材料国产替代。

英大证券表示，当前市场虽处于上行趋势，但连续大涨后已积累一定获利盘，需留意冲高后的震荡回调风险，不宜盲目重仓博弈追高。2024年9月以来，市场驱动力主要体现为估值修复，2026年能否由估值驱动成功切换至基本面驱动至关重要。基本面重要性显著上升，盲目追高可能面临估值回调压力。对于前期已布局的投资者，可依托当前上涨趋势持有；尚未入场的投资者则无需急躁，应耐心等待指数回落下的低吸良机。