电池行业迎“抢出口”窗口期 碳酸锂期货价格7天飙涨超35%

1月13日，碳酸锂期货全线大涨，主力合约碳酸锂2605高开8.09%，价格报168000元/吨。今年以来7个交易日，碳酸锂2605大涨超35%，引发市场的强烈关注。市场分析普遍认为，碳酸锂价格上涨与即将到来的电池出口退税率政策调整有关。

消息面上，1月9日，财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

据了解，碳酸锂是电池材料的主要原材料，其价格与电池成本息息相关。此番出口退税率的调整出现短暂的政策缓冲期，导致电池厂商在短期内出现“抢出口”的情况。

国信证券表示，中长期来看，中国锂电池与锂电材料在全球范围内具备显著议价能力，相关影响可以通过涨价进行积极传导。同时，出口退税政策有望强化头部企业竞争优势，加快反内卷落地速度、且缓解国内企业在海外低价竞争等问题。此外，由于存在一定的政策缓冲期，短期海外客户或存在一定的抢出口需求，产业链或呈现显著淡季不淡。

华泰证券表示，出口退税率的下调短期将推动电池2026年抢出口，加剧锂矿、六氟磷酸锂等环节的供需紧张，长期将推动国内落后产能出清，优化电池行业格局，利好海外产能布局企业。

中信证券研报指出，本次政策是国家坚定推进“反内卷”、防止“内卷外化”的具体举措，政策连续性较强。从影响来看，对于短期政策设置退税税率梯度式下降和过渡期的安排，企业可通过电池价格调整对冲影响，同时海外需求有望迎来抢出口局面；中长期来看，在海外拥有电池产能的中国头部电池企业有望进一步提升全球竞争力、获取更多的海外市场份额和更高的盈利水平。

除电池行业出口退税政策外，四部门近日再提“反内卷”。工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局1月7日联合召开动力和储能电池行业座谈会。会议指出，我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。