国防科技捷报频传，军工ETF龙头涨2.64%

截止1月22日10点2分，上证指数涨0.38%，深证成指涨0.26%，创业板指涨0.39%。油气开采及服务、可燃冰、军工装备等板块涨幅居前。

ETF方面，军工ETF龙头（512680）涨2.64%，成分股三角防务（300775.SZ）涨超10%，钢研高纳（300034.SZ）、航天电子（600879.SH）、上大股份（301522.SZ）、天海防务（300008.SZ）、海兰信（300065.SZ）、中国长城（000066.SZ）、中简科技（300777.SZ）涨超5%，西部超导（688122.SH）、航发动力（600893.SH）等上涨。

近日，2025年度国防科技工业十大新闻已由国家国防科技工业局新闻宣传办公室正式对外发布。其中，歼10CE外销战机首获实战战果的消息备受瞩目。此外，我国在航空动力领域再传捷报：自主研制的1200千瓦级涡桨发动机顺利完成点火试验，研制进程由此全面迈入试验验证阶段。

财信证券表示，投资建议。在商业航天产业化进程加速的背景下，HJT、钙钛矿等光伏技术路线有望取得应用创新，建议关注相关设备制造商、材料供应商以及技术储备较强的生产商。

爱建证券表示，2026年有望成为中国商业航天景气元年，多星座发射节奏加速转向规模化部署，火箭发射频次有望快速抬升。我们预计1）中国商业火箭发射服务市场规模将由2025年102.6亿元提升至2030年473.9亿元，对应CAGR约35.8%，主要受低轨星座密集部署带来的高频发射需求拉动。从价值量结构看，发动机（54%）与箭体结构（24%）合计在火箭发射服务环节价值量占比达78%。2）行业景气度具备中长期延续性：中国已申报低轨星座中，超23.7万颗卫星需按ITU规则在2039年前完成部署；Starlink当前在轨卫星超过9,000颗，频轨资源持续收紧，后续发射需求具备较强刚性。