马斯克200GW光伏计划引爆太空能源概念，光伏ETF龙头涨1.18%

截止1月27日14点0分，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.55%，创业板指涨1.36%。半导体、光伏设备、汽车芯片等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF龙头（560980）涨1.18%，成分股拉普拉斯（688726.SH）、正泰电源（002150.SZ）涨停，奥特维（688516.SH）涨超10%，迈为股份（300751.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、艾罗能源（688717.SH）涨超5%，中信博（688408.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）、微导纳米（688147.SH）等上涨。

消息面上，1月22日马斯克于达沃斯世界经济论坛发言，宣布特斯拉地面光伏和SpaceX太空光伏将分别建设100GW产能，预计2028年底前完成。该超预期的产能规划为光伏行业开辟了太空能源新需求场景，市场预期太空光伏有望成为行业第二成长曲线，驱动板块情绪高涨。

平安证券指出，马斯克在达沃斯表示，人工智能芯片的生产正在呈指数级增长，但电力供应增长缓慢，阻碍了人工智能数据中心训练和部署人工智能模型的效率；美国完全可以生产足够的太阳能来满足所有电力需求，包括因数据中心激增而带来的巨大能耗。在此背景下，马斯克提出了三年建设200GW光伏制造产能的计划。我们判断，马斯克的光伏产能计划将面向太空及地面数据中心等诸多应用场景，考虑SpaceX在商业航天领域的地位，马斯克的言论进一步引发了市场对于太空光伏的热情。基于马斯克的投资计划，短期内有望进入SpaceX或特斯拉链的光伏设备供应商率先受益。

中信建投证券表示，本轮由储能驱动的锂电周期和上一轮光伏周期高度相似，截至目前几乎有着近乎一致的剧情复刻。“平价上网”之后，下游电站的超额利润推动了需求的非线性增长，且电站环节由“补贴驱动的工程项目”变身“经济性驱动的电力资产”，大量国央企及社会资本涌入，同步伴随着国内利率下行周期启动，量价齐升，对紧缺环节造成挤兑。

开源证券认为，不同于地面光伏的极致成本竞争，太空光伏以供电可靠性为第一优先级，高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛，核心壁垒在于商业资源对接能力、品牌认可度、技术研发与工程化落地能力等维度。伴随百GW级太空算力市场释放，叠加太空光伏电池高单位价值量，将为光伏行业开辟全新增长空间。