星地激光通信迎来新突破 长飞光纤涨停、天孚通信涨超9%

1月30日上午，CPO板块逆势上涨，联特科技（301205.SZ）、杰普特（688025.SH）涨超10%，长飞光纤（601869.SH）涨停，德科立（688205.SH）、炬光科技（688167.SH）、仕佳光子（688313.SH）涨超7%。重点关注的是，“易中天”三家全部翻红上涨，其中，天孚通信（300394.SZ）涨超9%，新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）涨超3%。

消息面上，有媒体从中国科学院空天信息创新研究院获悉，超百G星地激光通信业务化应用实验近日成功开展，通信速率达到120吉比特每秒（Gbps）。实验结果表明，通信链路稳定、下传数据质量优良，这是项目团队继2023年10Gbps、2025年60Gbps之后取得的又一突破，标志着我国星地激光通信业务化应用能力迈上一个新台阶。

此前，有消息传出，Meta拟为AI数据中心光纤电缆向光通信鼻祖康宁支付高达60亿美元，康宁一度涨超19%。

近日，康宁发布业绩报告，公司四季度核心销售额为44.1亿美元，预估43.6亿美元。四季度核心每股收益0.72美元，预估0.7美元。康宁预计第一季度核心销售额为42亿至43亿美元，市场预估42.5亿美元。康宁预计第一季度核心每股收益0.66-0.7美元，市场预估0.67美元。

中信建投证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长（主要为Scale out需求）；二是预计2027年左右Scale up的光纤需求可能起量，康宁展望Scale up的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是Scale Across也将带来大量的需求。此轮需求提升叠加价格上涨的预期，行业内的龙头厂商将率先受益，可能盈利与估值双提升。