春节档催化叠加AI应用落地，传媒ETF涨2.36%

截止2月3日10点5分，上证指数涨0.58%，深证成指涨1.08%，创业板指涨1.22%。ETF方面，广发中证传媒ETF（512980）涨2.36%，成分股掌趣科技（300315.SZ）、完美世界（002624.SZ）涨超5%，光线传媒（300251.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、视觉中国（000681.SZ）、神州泰岳（300002.SZ）、捷成股份（300182.SZ）、华策影视（300133.SZ）、天娱数科（002354.SZ）等上涨。

消息方面，2026年春节档临近，已有等6部影片定档大年初一上映。春节档作为全年重要档期，其档期效应有助于催化单片票房弹性，市场关注度提升，带动影视及文化传媒板块情绪。

中信证券表示，AI产业持续发展，建议关注AI应用以及IP商业化等方向增量，大模型能力持续增强，AI应用推进落地，重点推荐AI营销、游戏、影视、AI+IP等方向。随着春节等核心流量窗口到来，AI应用迎来重要运营催化，2月1日腾讯开启元宝红包活动，通过社交场景与激励机制提升用户触达与使用频次，有望加速AI产品渗透与用户心智建立。我们认为，节假日高频流量叠加运营侧强刺激，将持续验证AI应用的留存、活跃与商业化潜力，相关方向关注度有望阶段性提升。

浙商证券表示，1.26周报我们提示阿里千问、字节春节、DeepSeek新论文后版本迭代等的催化，同时由于AI应用快速调整期后已基本企稳，我们认为短期（节前）仍需继续关注字节（春晚官方合作）、阿里（2.2最新公布千问30亿红包春节活动）、DeepSeek、腾讯（元宝10亿红包春节活动）等催化，长期（26年全年）紧抓AI应用有价值的方向及游戏等稳健的配置机会。建议关注具备Agent生态布局的科技公司及AI应用落地加速带来的效率红利。