全球云服务涨价趋势确立，云计算ETF涨1.12%

截止2月3日13点6分，上证指数涨0.53%，深证成指涨1.09%，创业板指涨0.88%。光伏设备、HJT电池、国产航母等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF（159890）涨1.12%，成分股网宿科技（300017.SZ）、汉得信息（300170.SZ）涨超5%，光环新网（300383.SZ）、卫宁健康（300253.SZ）、中科星图（688568.SH）、石基信息（002153.SZ）、中国长城（000066.SZ）、东方国信（300166.SZ）、云天励飞-U（688343.SH）、千方科技（002373.SZ）等上涨。

全球云计算龙头谷歌云于1月27日宣布，自2026年5月起将上调其全球数据传输服务价格，其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。此前，亚马逊云科技也对其EC2机器学习容量块实施了价格上调。这标志着云服务行业长期以来的降价趋势出现关键转折，市场预期全球云计算行业盈利中枢有望上移，驱动板块估值重构。

华泰证券认为，2026年计算机行业正经历“AI+行业”深度渗透的关键阶段，政策端受益于“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）及AI算力基建专项支持，行业景气度持续上行。

中信建投指出，目前世界正处于AI产业革命，类比工业革命的影响深远，需要以更长期的视角去观察。我们对AI带动的算力需求以及应用持续乐观，算力板块短期的调整是机会。

国联民生表示，2025年Q4计算机板块（同花顺计算机指数成分股）占基金总持仓比重约为2.34%，较上个季度小幅下降（2024Q3~2025Q3分别为2.21%、2.51%、2.79%、2.52%、2.44%），处于历史底部区间，其中AI方向相关领军企业持仓靠前，主要集中在AI应用与AI算力两大领域。我们预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间。