2026年将新增建设5G基站2.1万个，通信ETF银华涨1.02%

截止2月6日11点20分，上证指数涨0.09%，深证成指涨0.64%，创业板指涨0.67%。草甘膦、氟化工概念、染料等板块涨幅居前。

ETF方面，通信ETF银华（159994）涨1.02%，成分股深南电路（002916.SZ）涨停，环旭电子（601231.SH）、烽火通信（600498.SH）、沪电股份（002463.SZ）、亨通光电（600487.SH）、信维通信（300136.SZ）、网宿科技（300017.SZ）、数据港（603881.SH）、鹏鼎控股（002938.SZ）涨超5%，卓胜微（300782.SZ）等上涨。

消息方面，据媒体2月6日报道，广东通信管理局召开2026年全省信息通信行业工作会议，会议强调2026年将新增建设5G基站2.1万个。该消息明确了“十五五”开局之年地方5G网络建设的具体目标，为5G基础设施投资提供了增量指引，增强了市场对产业链相关公司业绩持续性的预期。

国泰海通（601211.SH）证券认为，行业持仓比例提升，估值来到历史中枢偏上位置，反映出AI产业链带动板块预期向上。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于2026年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。驱动网络升级——AI的大模型训练及应用提升通信能力需求，网络创新和新技术应用快速推进。

中信证券（600030.SH）表示，卫星载荷为实现大规模低轨卫星组网通信功能的关键，其中“星间激光链路”负责星-星传输，频谱宽且保密性高，性能显著优于微波通信，为“太空算力”等规划从概念走向实用的关键支撑。当前国内低轨卫星星间通信仍以微波通信为主，但参考马斯克Starlink目前基本配置星间激光链路，我们认为未来国内主流低轨星座都将标配星间激光通信模块。我们预计伴随卫星数量增加、单星算力提升、卫星网络复杂度提升，星间激光的重要性将进一步提升。

国元证券（000728.SZ）指出，三大运营商正经历从传统通信服务商向“新型基础设施+新兴数字服务”提供商的战略转型。2024年电信业务收入稳健增长，其中以云计算、大数据为代表的新兴业务收入占比已达25%，成为核心增长引擎——移动云、天翼云、联通云近三年复合增速均超60%。与此同时，行业资本开支连续收缩，资金投向聚焦“算网数智”。叠加国资委“一利五率”考核导向，三大运营商集体上调派息率指引至75%以上，显著强化股东回报，红利属性日益凸显。推荐择机配置。