AI需求旺盛，算力供应紧张 CPO概念持续拉升，天孚通信、太辰光等涨超10%

2月12日，CPO概念早盘持续拉升，截至发稿，成分股天孚通信（300394.SZ）、炬光科技（688167.SH）、致尚科技（301486.SZ）、太辰光（300570.SZ）等涨超10%，环旭电子（601231.SH）、光库科技（300620.SZ）、罗博特科（300757.SZ）、杰普特（688025.SH）等跟涨。

消息面上，Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。

中信建投2月10日指出，北美四家CSP厂商公布2025年四季度财报，资本开支保持强劲增长态势，同时各家均在电话会上表达了“AI需求旺盛，算力供应紧张”的观点，亚马逊（AMZN.US）、谷歌、Meta（META.US）对2026年的资本开支指引乐观，超市场预期。继续看好海外AI算力产业链。