央企入局智算基础设施建设，央企科技ETF银华涨1.02%

截至2月13日10点50分，上证指数跌0.42%，深证成指跌0.42%，创业板指跌0.63%。军工装备、中船系、造纸等板块涨幅居前。

ETF方面，央企科技ETF银华（562380）涨1.02%，成分股盛科通信-U（688702.SH）、航材股份（688563.SH）涨超10%，航发控制（000738.SZ）、深科技（000021.SZ）、航发动力（600893.SH）涨超5%，安路科技（688107.SH）、国睿科技（600562.SH）、中航机载（600372.SH）、电科网安（002268.SZ）、中航成飞（302132.SZ）等上涨。

国务院国资委10日召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，提出中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，不断夯实人工智能产业基础底座。会议明确央企要当好智算基础设施的供给者，此举被市场解读为将直接拉动人工智能产业链上游的算力基础设施需求。

中信证券研报表示，展望2026年，算力发展具备高确定性，超节点技术迎来拐点性机遇，大厂Capex验证需求逻辑，叠加国产算力厂商竞争力提升，我们看好国产算力芯片及国产系统级厂商投资机遇。在模型能力快速提升的背景下，AI应用百花齐放、建议重点关注以办公、Coding、Agent、多模态为代表的AI应用，同时在出海拓展及内需政策支持下，AI应用有望迎来拐点机遇。

渤海证券指出，AI算力方面，海外云计算厂商亚马逊、谷歌、微软和Meta2026年资本开支或将达到6600亿美元，较2025年同比增长约60%。尽管大规模资本开支计划引发市场对相关公司现金流压力的担忧，但亦充分印证全球AI算力需求仍处于高速增长阶段。AI应用方面，海外AI应用产品OpenClaw（原Clawdbot）与ProjectGenie相继受到市场高度关注。国内厂商字节跳动AI视频生成模型Seedance2.0在大范围运动稳定性、分镜逻辑性、音画同步精度等核心指标实现显著优化，产品能力大幅提升。Seedance2.0有望率先在AI漫剧、AI短剧等领域得到广泛应用，助力内容制作环节降本增效。当前AI应用端持续迎来多重催化，行业商业化拐点有望提前到来。