美国电力缺口催生需求，电网设备ETF广发涨3.96%

截至2月24日11点6分，上证指数涨1.14%，深证成指涨1.84%，创业板指涨1.94%。油气开采及服务、贵金属、可燃冰等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF广发（159320）涨3.96%，成分股汉缆股份（002498.SZ）、保变电气（600550.SH）、亨通光电（600487.SH）、南网能源（003035.SZ）涨停，明阳电气（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麦捷科技（300319.SZ）、中国西电（601179.SH）、平安电工（001359.SZ）、思源电气（002028.SZ）涨超5%。

消息面上，为填补美国AI发展带来的电力缺口，美国能源部正式启动“电力加速计划”，将大力推动电网基础设施项目快速落地。当前北美电力短缺已成为系统性挑战，变压器由于制造和交付周期较长，供需缺口仍在不断扩大，国内电网产业链完整、交付效率领先、海外经验丰富，有望成为填补缺口的主要供应方。

据报道，当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。我国广东、江苏等地，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。

中金公司指出，国内电网投资景气延续，特高压项目自下半年进入核准招标加速期，我们认为电网是新能源投资的后周期，仍有较大的投资缺口有待补齐，看好电网投资景气延续。