半导体设备国产化突破，半导体设备ETF易方达涨1.30%

截至2月25日10点26分，上证指数涨0.71%，深证成指涨0.84%，创业板指涨0.52%。ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨1.30%，成分股富创精密（688409.SH）涨超10%，有研硅（688432.SH）、拓荆科技（688072.SH）、中船特气（688146.SH）、江丰电子（300666.SZ）涨超5%，中巨芯-U（688549.SH）、有研新材（600206.SH）、华海清科（688120.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、南大光电（300346.SZ）等上涨。

消息方面，近日，微导纳米（688147.SH）发布2025年度业绩快报，其半导体设备业务实现重要突破与快速增长，新签订单屡创新高，积累充足订单储备。多款ALD、CVD设备获得重点客户验证及量产导入，先进工艺设备量产规模持续扩大。这一积极信号强化了市场对半导体设备国产化进程及行业景气度的信心。

国联民生表示，春节前后，国内外科技公司密集发布新一代AI大模型，谷歌2月19日推出Gemini3.1Pro旗舰大模型，推理与代码能力大幅提升；智谱、MiniMax、字节、阿里等多家国产企业密集发布新一代AI大模型，掀起新一轮人工智能竞赛，包括智谱GLM-5、MiniMaxM2.5、豆包2.0+Seedance2.0、千问Qwen3.5-Plus等。我们持续看好算力主线，并分别从海外算力、国产算力、存储三条主线重申投资观点。

爱建证券指出，字节跳动发布了新一代旗舰AI音视频大模型Seedance2.0，实现原生音画一体化多模态生成领域的关键技术突破，行业已进入技术迭代与商业化落地加速期。我们预计多模态大模型的持续升级将会带动数据处理规模的加速提升，这将进一步加强对上游AI基建的需求。建议关注AI音视频生成应用放量带动下的上游AI基建核心赛道投资机会，包括光模块，存储，PCB等重点领域。

半导体设备ETF易方达（159558）根据申万三级行业分类，该ETF跟踪的中证半导体材料设备主题指数中半导体设备占比为63%，且在跟踪同指数产品中具备明显超额收益优势。