机构称2026年液冷有望全面爆发，液冷服务器震荡拉升 杰创智能涨超10%

2月27日，液冷服务器早盘低开后震荡回暖，截至发稿，成分股杰创智能（301248.SZ）、聚和材料（688503.SH）涨超10%，利通电子（603629.SH）、烽火通信（600498.SH）等涨停，海鸥股份（603269.SH）、金石资源（603505.SH）、罗曼股份（605289.SH）、亨通光电（600487.SH）等跟涨。

消息面上，日前，据蓝思科技（300433.SZ）官微消息，随着对算力基础设施的深度整合，蓝思科技精密制造经验已成功输出至AI服务器领域。2026年服务器液冷机柜业务将实现从“技术卡位”到“爆发式放量”的增长，全面覆盖全球头部科技客户。另外，英伟达（NVDA.US）AI基础设施负责人Dion Harris在加州总部向媒体展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。

根据TrendForce最新液冷产业研究，2025年，液冷技术从早期试点迈向规模化导入，预估其在AI数据中心的渗透率将从2024年14%，大幅提升至2025年的33%，并于未来数年持续成长。

长江证券研报指出，2026液冷全面爆发，看好具备稀缺能力的大陆厂商，海外液冷全面爆发，头部散热大厂已有订单周期拉长至2028年，多家台厂开始强调完善液冷产品布局，竞争焦点或从“能否供应”转向“能否系统整合”。