AI驱动存储板块强势爆发 佰维存储涨超12%

3月5日，存储芯片概念反复走强，佰维存储（688525.SH）涨超12%，北京君正（300223.SZ）、恒烁股份（688416.SH）、德明利（001309.SZ）、兆易创新（603986.SH）、大港股份（002077.SZ）、时空科技（605178.SH）、香农芯创（300475.SZ）跟涨。

消息面上，三星电子Q1 DRAM价格涨幅从70%上调至100%。此外，佰维存储公告称，预计2026年1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%。

机构分析指出，AI算力需求爆发正在重构存储行业供需格局。TrendForce集邦咨询调查显示，2025年第四季度全球NAND Flash产业营收受惠于AI建设需求，前五大品牌厂营收合计大幅季增23.8%，达211.7亿美元。由于NAND Flash供需严重失衡，原厂继续拉抬价格的意愿强烈，TrendForce因此上调第一季度整体NAND Flash价格预估为季增85%至90%。

多家机构研究报告指出，存储芯片涨价潮在2026年仍将持续。Counterpoint Research预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20%。TrendForce进一步判断，2026年在可预见NAND Flash扩产有限及AI需求爆发的影响下，价格将维持高涨态势。

华源证券表示，IC载板行业处于量价齐升的复苏周期中，AI算力成增长主因：IC载板主要分为BT载板和ABF载板，BT载板下游主要应用领域为智能手机、可穿戴设备、存储等，ABF下游主要应用领域为5g通讯、云端网络等，因此消费电子对该行业的拉动是主要因素，20-22年的上行周期中，主因消费电子需求拉动，进入2023年，消费电子需求的下滑是导致IC载板行业进入下行周期的主要因素。但现阶段整体行业进入上行周期，AI算力需求带动存储行业复苏，叠加GPU、CPU受益AI算力拉动，整体BT和ABF载板进入量价齐升阶段。