1.6T光模块大单引爆CPO 光迅科技午后快速拉升涨停

3月10日，CPO概念午后继续上涨，截至发稿，成分股迅捷兴（688655.SH）20CM涨停，炬光科技（688167.SH）、本川智能（300964.SZ）、天孚通信（300394.SZ）涨超10%，广合科技（001389.SZ）、瑞斯康达（603803.SH）、长飞光纤（601869.SH）、光迅科技（002281.SZ）等涨停，东山精密（002384.SZ）、强瑞技术（301128.SZ）等跟涨。

消息面上，美国光通信(核心股)技术公司Applied Optoelectronics Inc.宣布，已收到一家长期主要超大规模客户的1.6T数据中心光收发器首批量产订单，订单金额超过2亿美元，标志着新一代高速光互联产品正式进入规模化商用阶段，为全球光通信行业发展提供了明确的商业化落地标杆，也为国内CPO产业链企业打开了海外市场想象空间。

除此之外，美国Lumentum公司透露，其全产品线产能告急，尤其是用于数据中心光模块的EML与CW激光器，需求远超供应。Lumentum的EML激光器已被预订2026年产能，其核心客户正在签订长达两年的供货协议，以确保未来出货的确定性。

另外，英伟达近日分别发布声明称，将在多年期协议中分别向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投资20亿美元。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用。相关资金将用于支持研发。英伟达正利用其巨额利润打造支持先进人工智能系统发展的强大生态体系。

中信证券研报称，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。