AI应用生态竞争加剧，金融科技ETF博时涨1.10%

截至3月10日14点5分，上证指数涨0.56%，深证成指涨1.96%，创业板指涨3.06%。元件、F5G概念、通信设备等板块涨幅居前。

ETF方面，金融科技ETF博时（516860）涨1.10%，成分股博睿数据（688229.SH）涨超10%，星环科技-U（688031.SH）涨超5%，君逸数码（301172.SZ）、银之杰（300085.SZ）、银信科技（300231.SZ）、兆日科技（300333.SZ）、信安世纪（688201.SH）、财富趋势（688318.SH）、古鳌科技（300551.SZ）、同花顺（300033.SZ）等上涨。

中泰证券与中银证券等机构观点认为，2026年春节全行业AI应用流量大战是互联网生态进入AI主导第三阶段的标志性事件，行业竞争逻辑正在重塑。国内互联网大厂于春节期间投入超45亿元推广AI应用，标志着AI竞争已进入应用生态争夺与用户习惯培养阶段，具备全域生态与全栈AI能力的头部平台将受益于渗透率提升与估值重塑。

中银证券表示，OpenClaw热度高涨，表明AI时代用户更需要能执行复杂任务的智能体（Agent），OpenClaw有望带领AI正式步入Agent时代。政府工作报告六次重点提及量子科技，我国在量子计算、通信及精密测量领域接连取得重大突破，产业呈现快速增长，使其有望成为引领新一轮科技革命的国家战略力量；“十五五”规划拟强化“模芯云用”协同，全面实施“人工智能+”行动；受Epic反垄断诉讼推动，谷歌宣布下调“谷歌税”并开放第三方支付，有望降低中国出海企业成本，助力其拓展全球市场。

东方证券指出，算力需求引擎切换，从间歇的“对话”需求跃迁到持续的“执行”需求，算力消耗量将加速提升。与传统对话式AI不同，OpenClaw是一个具备高权限、自主调度能力的Agent框架，在处理复杂任务时需要频繁使用底层模型进行思考、工具调用以及环境交互，这种运行模式相对传统单个任务，其Token消耗量也将大幅提升。对于算力基础设施而言，这不仅意味着推理侧流量的爆发式增长，更对计算的实时性和稳定性提出了更高要求。这种需求端的结构性改变，有望进一步提升算力的整体需求，云和国产芯片厂商将受益。