英伟达GTC大会或确立Micro LED在CPO应用路径，沃格光电涨停 华灿光电等涨超10%

3月11日，MicroLED概念大面积反弹，沃格光电（603773.SH）涨停，华兴源创（688001.SH）、华灿光电（300323.SZ）涨超10%，聚飞光电（300303.SZ）、三安光电（600703.SH）、利亚德（300296.SZ）、聚灿光电（300708.SZ）跟涨。

消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升。Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

此外，英伟达（NVDA.US）GTC 2026大会将于3月16日至19日在美国加州圣何塞举行，黄仁勋称将展示“世界前所未见”的全新芯片，业界推测将集中展示新一代GPU架构——Rubin平台，以及CPO交换机等关键技术进展。据产业分析，华灿光电是全球少数实现Micro LED光通信样品量产并送样海外客户（含英伟达）的企业，已建成全球首条6英寸Micro LED光芯片量产线，向英伟达送样验证CPO外置光源方案，成为国内唯一进入英伟达CPO光源供应链的LED芯片厂商。GTC大会若正式确认Micro LED在CPO中的应用路径或公布合作细节，将直接利好相关公司的技术卡位价值。

中信证券指出，Micro LED CPO基于CPO共封装技术，为硅光CPO的下一代技术方案，发光源改为自发光Micro LED芯片，通过电流直接调制开关，可以实现更高的互联速率、集成度、稳定性以及更低的功耗（相较硅光CPO降低50%+），深度契合未来AI超算集群中距离的互联需求，有望随产业链逐步成熟加速落地起量。