Micro LED CPO或成光互连新风口，华灿光电大涨15% 三安光电涨近10%

3月12日，MicroLED概念快速拉升，华灿光电（300323.SZ）涨近15%，三安光电（600703.SH）涨近10%，聚飞光电（300303.SZ）、雷曼光电（300162.SZ）、国星光电（002449.SZ）、瑞丰光电（300241.SZ）跟涨。

消息面上，中信证券指出，未来随着AI算力设施规模及复杂度的持续提升，以及产业链逐步成熟，Micro LED CPO有望凭借功耗、速率、稳定性等优势，或有望成为中距离光互连的重要解决方案。

据TrendForce集邦咨询分析，随着生成式AI技术的兴起，数据中心对于高速传输的需求持续攀升，原先应用于机柜内部（Intra-Rack）短距离传输的铜缆方案，将在传输密度与节能降耗方面面临严峻挑战。与之相比，Micro LED CPO方案的单位传输能耗相对较低，能够将整体能耗大幅降至铜缆方案的5%，凭借显著的节能优势，该方案有望成为光互连领域的理想替代方案。

国泰海通认为，若Micro LED行业能在大规模量产成本下降、光互连应用场景下的技术可行性研究这两个关键方面持续取得突破，预计从2026年开始，Micro LED技术将从智能手表、AR智能眼镜等小型终端逐步拓展应用至100英寸以上超大尺寸超高端TV、商业显示、高端车载HUD显示等领域；同时，期待其在AI算力服务器中心短距离通信领域的技术不断取得进步，未来几年，Micro LED行业的应用场景与市场规模有望逐步扩大。