CPO打开光通信新增量 F5G概念午后活跃，光迅科技涨超8%

3月12日，F5G概念午后反复活跃，截至发稿，成分股光迅科技（002281.SZ）涨超8%，华脉科技（603042.SH）、天地科技（600582.SH）、太辰光（300570.SZ）、上港集团（600018.SH）、兆驰股份（002429.SZ）、长芯博创（300548.SZ）等跟涨。

消息面上，2026年光纤通信大会暨展览会(OFC)——全球光通信与网络领域顶级盛会，定于3月15日至19日在美国洛杉矶会议中心举行。其中技术会议于15日率先启动，主展览于17日至19日开放。

F5G作为第五代固定光纤网络，实现千兆级超高速、低时延连接，是地面网络升级核心，当前正受益于双千兆政策，市场加速扩张。

根据光纤光缆行业独立调研机构英国商品研究所（CRU）数据，2025年，全球光纤出货量为6.62亿芯公里，同比增长15.3%，显著高于CRU此前预测的5.87亿芯公里。其中，中国光纤出货量为3.72亿芯公里，同比增长7.5%，占全球总出货量的56.3%。

国泰海通证券研报认为，智算中心对超高带宽、低时延传输的刚性需求，使其成为光纤需求增长的核心引擎，直接重构了光纤行业需求逻辑。与传统数据中心相比，单个智算中心的光纤需求量可达数倍甚至十倍以上，一个典型万卡GPU集群仅服务器内部互连就需数万芯公里光纤。AI驱动的数据中心内部及DCI(数据中心互联)场景的光纤需求占比，有望从2024年不到5%激增至2027年的35%。

另外，国盛证券指出，科技巨头在短短两周内密集发布了一系列重大模型更新，叠加CPO打开光通信新增量和光纤光缆价格不断上涨，光通信景气度持续凸显。