AI终端密集发布催化，消费电子ETF涨1.03%

截至3月13日10点40分，上证指数跌0.07%，深证成指涨0.31%，创业板指涨0.62%。厨卫电器、石墨电极、风电设备等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF（159732）涨1.03%，成分股佰维存储（688525.SH）、水晶光电（002273.SZ）涨超5%，东山精密（002384.SZ）、精测电子（300567.SZ）、兆易创新（603986.SH）、晶晨股份（688099.SH）、彩虹股份（600707.SH）、环旭电子（601231.SH）、长电科技（600584.SH）、萤石网络（688475.SH）等上涨。

消息方面，苹果于3月2日至4日开启三日连更模式，分批发布多款适配Apple Intelligence端侧AI功能的核心产品，包括iPhone 17e、搭载M4芯片的iPad Air以及搭载M5系列芯片的MacBook Pro/Air等。阿里巴巴旗下千问AI眼镜也于3月2日在MWC2026大会上正式发布。AI终端新品的密集发布与落地，重新定义了高端AIPC标准并标志着国内AI巨头入局可穿戴硬件赛道，成为驱动消费电子板块上涨的核心催化事件。

长江证券表示，AI推理时代，大模型推理环节的KVCache已成为驱动内存需求爆发的核心因素，传统服务器内存与算力绑定的架构已难以匹配产业需求。CXL技术不仅可突破单节点内存容量上限，更可通过存储分层架构，将KVCache卸载至CXL内存池，实现多GPU节点全局共享，大幅提升数据交互效率。经CXL联盟验证，CXL技术可同步提升数据访问效率、降低系统全生命周期TCO，多家头部服务器厂商已推出兼容CXL技术的整机产品。当前主流CPU、GPU已原生支持CXL协议，产业落地硬件基础全面成熟，伴随AI服务器对多节点内存共享的需求爆发，CXL技术渗透率有望迎来快速提升。

国联民生表示，英伟达GTC大会临近，会上LPU、Feynman等新产品规划或将亮相，打开NV相关算力供应链的增量空间，主线延续“速率+功率”，建议重点关注PCB、CPO、存储、电源、散热等相关产业链。