两会释放设备更新、基建加码等政策信号，南方路机受益涨停

2026年全国两会已胜利闭幕。作为每年经济工作的“风向标”，会议释放的政策信号正为资本市场注入新的活力。

其中，会议中提及的大规模设备更新、基建投资加码以及绿色低碳等关键词，为工程机械与建材装备行业打开了进一步的增长空间。

3月13日，南方路机（603280.SH）录得涨停。显然，在市场看来，作为业内少数能提供工程搅拌全产业链整体解决方案的南方路机，将成为这一轮政策红利的显著受益者。

对于南方路机而言，今年两会中提及的大规模设备更新，有望为公司发展带来核心驱动引擎。

3月5日，国务院总理李强在政府工作报告中提出，持续推进重点产业提质升级，新部署一批重大技术改造升级项目，安排2000亿元超长期特别国债资金支持大规模设备更新。

而在今年1月，国家发改委网站已披露，2026年第一批936亿元超长期特别国债支持设备更新资金已经下达，带动总投资超过4600亿元。

业内人士认为，工程机械行业本身存在8—10年的自然替换周期，叠加政策强力推动，存量设备的更新改造需求正在加速释放。

此前，南方路机在投资者问答中曾明确表示，国家推动大规模设备更新，对公司多个产品线都将带来积极影响，尤其是工程搅拌设备、物料处理设备和固废处理设备这三大板块。从整体趋势来看，随着国家对设备更新的持续推进，以及公司在技术研发、产品质量和售后服务等方面的优势，预计将为公司带来可观的业务增长机会。

除了大规模设备更新，基建投资加码同样是今年两会的重要议题之一。

政府工作报告强调，今年将重点支持建设重大项目，围绕国家综合立体交通网、新型能源体系、新型基础设施、对外开放平台等提出23项工程，构建现代化基础设施体系。这意味着特高压、水电、交通等大型基建项目或将持续推进。

公开资料显示，在大型基建领域，南方路机已建立起自身的独特优势。此前，由南方路机研发转化的智能设备曾成功应用于港珠澳大桥、深圳大湾区建设、中广核核电项目、深中通道、京新高速（最长沙漠高速公路）等对工程机械质量有严格要求的国家战略工程项目中。其中中广核核电项目代表国产自主品牌搅拌站进入核电项目领域，港珠澳大桥项目中，南方路机的整形制砂设备运用于桥面铺装所需的集料生产线，代表了行业高水准的集料加工技术。

此外，政府工作报告提及，继续推动重点领域绿色低碳转型是“十五五”时期的主要目标之一。“十五五”规划纲要亦将“加快发展方式绿色低碳转型”“开展绿色低碳全民行动”摆在突出位置。

而南方路机就是一家建筑垃圾资源化处理解决方案的提供商和服务商。早在2010年，南方路机就正式进入建筑固废处理行业，解决粗骨料破碎问题。2012年，研发干式制砂设备，解决细骨料处理问题，以优质机制砂代替河砂。同年底，南方路机组建团队进行建筑垃圾回收处理系统的研究与生产。目前，南方路机已形成“原生骨料加工处理设备—工程搅拌设备—骨料资源化再生处理设备”全产业链和多层次产品体系布局，已有多个建筑垃圾资源化处理项目、建筑固废资源化处理再生循环经济产业园落地，公司为矿山、建材、基建、建筑等行业提供脱碳转型路径，助力行业实现碳减排目标。