北美缺电积重难返 储能概念持续走强 德业股份续创历史新高

3月20日，储能概念盘中持续走强，逆变器方向领涨，首航新能（301658.SZ）、德业股份（605117.SH）涨停，创历史新高，此前上能电气（300827.SZ）、正泰电源（002150.SZ）涨停。艾罗能源（688717.SH）、华宝新能（301327.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、昱能科技（688348.SH）、派能科技（688063.SH）等多股涨超10%。

据悉，美国2030年电力峰值负荷预测大幅上调166GW至近1000GW，其中数据中心贡献54%。导致区域电价长期上涨、容量电价持续新高，各区域电网备用容量短缺，反映AIDC大规模建设下美国电力供需矛盾持续加剧，而火电等电源逐步退役更加重了缺电问题。美国电力短缺积重难返、电力供需紧张将成为常态。

中信建投证券认为，目前北美电力系统存在并网周期漫长、电源/电网设备老化退役、备用容量不足等问题。AIDC需求爆发将导致北美电网电力缺口在2026年—2028年达到39.9GW、51.8GW、67.8GW。燃机、储能、电网设备成为核心受益主线将渐次照进现实，当下市场仅认知到燃机景气度，预计半年至一年之后，电网投资和储能建设开始持续上量，北美利润体量远超全球其他区域，看好相关产业链的弹性。

东吴证券预计全球储能装机2026年60%以上增长，2027~2029年复合30-50%增长。储能装机规模步入爆发式增长阶段的背后原因，华西证券分析称，一方面，各国不断强化能源转型政策，新型储能装机建设全面提速；另一方面，随着电网调峰调频需求显著增长，储能装机量快速扩张。

展望储能行业未来供需关系上，国泰海通认为，储能2026年需求大好可期，供不应求可期。