宁德时代市占率重返50%，电池ETF招商涨2.23%

截至3月26日10点0分，上证指数涨0.04%，深证成指涨0.26%，创业板指涨0.40%。电池、能源金属、PVDF概念等板块涨幅居前。

ETF方面，电池ETF招商（561910）涨2.23%，成分股璞泰来（603659.SH）、多氟多（002407.SZ）、尚太科技（001301.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、贝特瑞（920185.BJ）、星源材质（300568.SZ）涨超5%，湖南裕能（301358.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、富临精工（300432.SZ）等上涨。

消息方面，乘联分会数据显示，2026年一季度宁德时代动力电池市场份额达50.1%，时隔五年重返50%关口，市场集中度提升，龙头地位强化。同时，储能领域需求保持旺盛态势，行业整体供需仍处于偏紧状态。

中银证券表示，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东局数升级推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；核聚变方面，核聚变带来未来能源发展方向，具备长期催化，建议关注核聚变电源等环节核心供应商；维持行业强于大市评级。

西部证券表示，奇瑞加快固态电池上车验证，巴斯夫入局钠电赛道。在2026奇瑞电池之夜上，奇瑞表示其犀牛电池S系列目前已推出两款固态电池产品，力争于2027年上车验证。近期，巴斯夫与四川星空钠电签署合作备忘录，双方将聚焦钠离子电池核心材料研发开展深度战略合作。

跟踪的中证电池主题指数储能含量近六成，包含阳光电源、宁德时代、国轩高科、先导智能、天赐材料等行业龙头。覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。投资者可借道产业链一键打包的电池ETF（561910）[联接A：016019；联接C：016020]布局。