地缘冲突催化能源转型，电池产业链全面爆发 海科新源、天际股份等大面积涨停

3月26日，电池产业链全面爆发，佛塑科技（000973.SZ）盘中创新高，沧州明珠（002108.SZ）、天际股份（002759.SZ）、元利科技（603217.SH）、衢州东峰（601515.SH）、海科新源（301292.SZ）涨停。中一科技（301150.SZ）、宏源药业（301246.SZ）、华盛锂电（688353.SH）、中瑞股份（301587.SZ）涨超10%，华宝新能（301327.SZ）、松井股份（688157.SH）、璞泰来（603659.SH）、奥克股份（300082.SZ）、圣阳股份（002580.SZ）跟涨。

消息面上，碳酸锂期货盘中快速拉升，突破16万元/吨。此外，津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。

另据央视新闻3月26日报道，美以伊冲突持续给全球能源市场带来严重冲击，与此同时，能源转型的重要性也因这场危机愈发凸显。近日，有分析人士称，这场冲突所带来的影响，预计将成为能源转型进程中的一个关键转折点。分析认为，美以伊冲突所带来的影响可能会加速各国摆脱化石燃料的步伐，并促使它们重新思考可再生能源在增强能源安全方面所能发挥的作用；在美以伊冲突爆发之前，能源转型就已经“进展得非常强劲”，但冲突引发的能源危机意味着，各国可能会在清洁能源上投资更多。

2026年以来，固态电池产业化进程明显提速。有报道称，从1月到3月，短短90天内，全国范围内已有25个固态电池相关项目密集落地，涵盖签约、开工、投产等全环节，总投资规模突破350亿元，规划电芯总产能超110GWh。

华鑫证券研报认为，本轮地缘冲突核心在于能源体系“安全属性”的重估，全球能源配置模式与宏观传导路径均被重塑，各国能源政策转向“自主可控+多元替代”。映射至A股，新能源发电、储能、电网设备三大方向受益：新能源装机需求中枢上移，储能战略地位与盈利能力提升，电网及电力设备迎来加速投资周期。

中银证券指出，新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。