“十五五”新质战斗力引领扩产周期，军工板块再度拉升 建设工业4天2板

3月27日，军工板块盘初拉升，建设工业（002265.SZ）涨停，北方长龙（301357.SZ）、湖南天雁（600698.SH）、长城军工（601606.SH）、捷强装备（300875.SZ）、光电股份（600184.SH）、天秦装备（300922.SZ）跟涨。

消息面上，中东博弈持续发酵，外界预期美国与伊朗谈判前景存在不确定性。

据美国《华尔街日报》3月26日以调解方为消息源报道，伊朗并没有如美总统特朗普所说、“请求”美方将空袭伊朗能源设施再推迟10天，并尚未对美方所提结束战事“15点计划”作出最终答复。报道说，伊朗官员已告知调解方，他们有意进行谈判，但伊朗领导层尚未就此表态或作出最终决定。伊朗官员此前明确要求美国收回其在“15点计划”中提出的“过分要求”，否则不会同意举行会晤以商讨可能的停火事宜。这些官员还排除将伊朗导弹计划作为谈判起始议题，同时拒绝承诺永久终止铀浓缩活动。调解方指出，达成停火的几率依然渺茫，因为伊朗和美国均提出了对方无法接受的极端要求。

此外，中航证券研报指出，“十五五”时期新质战斗力作为确定性发展方向，武器装备向智能化、精准化、协同化方向快速发展，形成结构性增量需求，推动企业新一轮扩产周期到来，为板块长期增长提供指引。