政策支持为变压器等厂商打开增量空间 新能泰山6天5板，通达股份涨停

3月31日，电网设备早盘低开后快速拉升，截至发稿，成分股新能泰山（000720.SZ）6天5板，通达股份（002560.SZ）首板涨停，泽宇智能（301179.SZ）、杭电股份（603618.SH）、国电南自（600268.SH）、中超控股（002471.SZ）、起帆电缆（605222.SH）、宝光股份（600379.SH）等跟涨。

消息面上，国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。

另外，AI大模型和数字经济爆发推升数据中心电力需求，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比要求超80%，绿电成为核心能源供给。政策层面，《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》聚焦超1级能效变压器升级与固态、柔性直流等新型变压器推广，直击能效瓶颈，推动电力设备技术迭代与国产替代，为变压器及核心部件厂商打开增量空间。

与此同时，全球能源自主加速背景下，风光储氢网成能源基建核心，电网设备从“传统基建”迈向“新质生产力”成长赛道，万亿级投资蓝图逐步展开。

华鑫证券指出，从结构看，本轮冲突核心在于能源体系“安全属性”的重估，全球能源配置模式与宏观传导路径均被重塑，各国政策转向“自主可控+多元替代”。映射至A股，新能源发电、储能、电网设备三大方向受益：新能源装机需求中枢上移，储能战略地位与盈利能力提升，电网及电力设备迎来加速投资周期。