AI释放玻纤需求 山东玻纤涨停

4月1日，玻纤概念快速拉升，山东玻纤（605006.SH）涨停，国际复材（301526.SZ）涨超10%，中国巨石（600176.SH）、中材科技（002080.SZ）跟涨。

消息面上，天风证券研报称，英伟达（NVDA.US）全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。

华源证券指出，电子布维持景气上行，Q布短期或迎催化。一是当下传统电子布正在经历的是此轮景气周期的拐点，之于科技而言或是“类存储时刻”，之于周期而言则或是“类供给侧改革时刻”。上游织布机紧缺叠加下游需求景气背景下，电子布价格有望新高，传统电子布、Low-CTE、二代布均有看点。二是3月16日英伟达GTC大会将近，建议关注LPU中CCL方案是否涉及Q布应用，作为Q布商业化量产应用的潜在里程碑事件，产业趋势远期想象空间有望带来投资机会。

银河证券表示，建议关注两个投资方向：AI需求爆发及国产替代加速，特种玻纤布高景气持续，价格有望继续增长，具备特种玻纤产品生产技术的企业业绩弹性较大；产能转产带动传统电子布供应紧缺，价格持续上涨，企业盈利有望修复，建议关注具备传统电子布产能规模优势及成本优势的公司。