IRA税收抵免即将到期，美国开发商疯狂囤积240GW光伏组件

据索比光伏网消息，市场研究机构 Wood Mackenzie 预测，为赶在2026年7月4日的截止日期前锁定《通胀削减法案》（IRA）下的投资税收抵免（ITC），美国开发商可能在此之前通过"安全港"条款储备高达216-240GW的光伏组件。这一规模足以满足美国直至本十年末的预计装机需求，但供应链约束、关税政策及外国实体（FEOC）规则仍给项目按时完工带来巨大挑战。

自2024年年中以来，美国开发商掀起了一波"前所未有的"光伏组件安全港储备潮。Wood Mackenzie 在其报告《安全港现状：美国公用事业规模太阳能开发的战略展望（The state of safe harboring: A strategic outlook for US utility-scale solar development）》中指出，此举旨在应对政策变动，确保项目符合税收抵免资格。

根据特朗普政府于2025年7月4日签署的"大美丽法案"（One Big Beautiful Bill Act，OBBBA），只有在法案通过后12个月内开工，或在2027年12月31日前投入运营的风光项目，才有资格获得 IRA 下30% 的清洁能源税收抵免。这意味着开发商拥有4年的时间来完成项目建设并保留全额抵免资格。

然而，政策环境持续变化迫使开发商不断调整策略。美国国税局（IRS）发布通知，规定自2025年9月2日起，装机容量超过1.5MW AC 的项目将不再适用"5% 安全港"方法，转而必须通过"实物工程测试（Physical Work Test）"来证明现场连续施工。此外，关于"受关注外国实体（FEOC）"的指导方针也要求开发商在短时间内迅速调整供应链布局。

尽管进行了安全港储备，Wood Mackenzie 强调项目仍面临多重风险。开发商必须持续满足 IRS 关于支出门槛、连续施工以及 FEOC 合规性的要求。融资延迟、设备供应短缺以及并网滞后等因素，可能导致部分项目无法赶上2026年7月4日的开工截止日期，从而降低最终成功锁定安全港的容量。

即便对于瞄准2027年12月31日投运截止期的项目，挑战同样严峻。开发商可能面临变压器交付周期长、劳动力短缺、并网延误以及因 FEOC 规则导致的组件供应受限等问题。此外，针对印度、印度尼西亚和老挝太阳能电池的反倾销/反补贴（AD/CVD）调查，以及针对多晶硅及其衍生产品的232条款调查，也可能引发新的关税壁垒。

分析师指出："因此，除非在许可、设计、采购和并网方面早已取得显著进展，否则在2026年年中之后才开工的开发商将不太可能依赖 ITC。"缺乏这些能力或无法成功实施安全港策略的小型开发商，可能面临市场整合的风险。

目前，ITC 仍是太阳能项目经济性的关键支柱。但 Wood Mackenzie 强调，未来行业的增长将由电力需求的加速增长和新发电容量的需求所驱动。此前，Wood Mackenzie 与 CohnReznick 联合预测，在基准情景下，2025年至2030年间美国将新增197GW DC 的公用事业规模太阳能装机，但受进一步政策变化的影响，存在16% 至18% 的下行风险。