光纤涨价与AI算力需求驱动，通信ETF银华涨5.68%

4月8日午盘，上证指数涨1.92%，深证成指涨3.87%，创业板指涨4.81%。ETF方面，通信ETF银华（159994）涨5.68%，成分股东山精密（002384.SZ）、深南电路（002916.SZ）、剑桥科技（603083.SH）涨停，电连技术（300679.SZ）、网宿科技（300017.SZ）、长芯博创（300548.SZ）涨超10%，沪电股份（002463.SZ）、信科移动-U（688387.SH）、数据港（603881.SH）、中际旭创（300308.SZ）涨超5%。

消息方面，由AI数据中心建设与地缘需求驱动的全球光纤市场涨价潮进一步确认，最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。光纤光缆作为5G网络建设的关键基础设施，其价格大幅上涨直接提振了产业链相关公司的盈利预期和市场关注度。

招商证券表示，量子科技以量子力学基本原理为基础，依托量子叠加、量子纠缠、量子不可克隆等特性，主要应用于三大领域：量子计算、量子通信与量子精密测量。作为新一轮科技革命和产业变革的前沿方向，量子科技是对传统信息技术体系具有颠覆性影响的重大创新领域，已成为全球科技竞争与产业布局的战略制高点。当前量子科技正处于从科研突破向产业化探索过渡的关键阶段，有望加速构建未来产业发展新动能。

东吴证券表示，2025年全球算力需求爆发，算力竞争持续升级，AI基建投资持续增长。AIDC万卡甚至几万卡集群的规模化部署对全链路带宽、时延、接口密度提出更高要求，而测试仪器作为AI基建的关键赋能者和卖铲人，与产业链深度绑定、快速迭代且充分受益。全球测试仪器和解决方案龙头是德科技2026财年Q1订单/营收/净利润同比分别增长30%/23%/24%，显著受益于AI产业发展。当前是德科技已启动示波器、频谱仪、信号源三大核心测量仪器的升级迭代工作，旨在打造下一代硬件平台，目前已推出基于该平台的首款示波器XR8和新一代软件与应用平台。XR8实现从分立器件到单芯片集成的架构革命，解决了此前高带宽、高精度、高效率测试不能同时满足的核心矛盾，适应AI时代高速信号测试对精度和速度的双重高要求。

东吴证券表示，光模块自动化线回本周期短，且良率远高于人工。目前凯格精机生产的光模块自动化线可实现单线平替80个员工，假设国内工人年薪10万元，则回本周期为1.1年，考虑海外扩产人效更低成本更高，则回本周期可缩短至0.7甚至0.3年。另外考虑到机器标准化生产良率远高于人工，则实际光模块自动化线性价比极高。