“绿电直连”政策频出，“算电协同”首次现身政府工作报告 开勒股份“20CM”涨停

4月8日，绿色发电概念持续上涨，截至发稿，成分股开勒股份（301070.SZ）、迅捷兴（688655.SH）“20CM”涨停，中兰环保（300854.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、华孚时尚（002042.SZ）、大连电瓷（002606.SZ）、四方股份（601126.SH）、新特电气（301120.SZ）、中原内配（002448.SZ）等跟涨。

消息面上，国家电网今年一季度完成固定资产投资1290亿元，同比增长37%，带动产业链上下游投资超过2500亿元。

另外，美国数据中心电力自建政策下，谷歌、Meta（META.US）等科技巨头纷纷自建燃气发电厂以满足AI算力需求。据机构测算，2028年北美AI带动的电力需求将超70GW，而全球燃机供给届时预计仅约90GW，缺口巨大。

华泰证券研报称，2025年来“绿电直连”政策频出，“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作，华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高，但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代，算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。