光纤涨价提振产业链，通信ETF银华涨1.05%

截至4月9日10点25分，上证指数跌0.45%，深证成指跌0.07%，创业板指跌0.70%。

ETF方面，通信ETF银华（159994）涨1.05%，成分股光迅科技（002281.SZ）、东山精密（002384.SZ）涨停，长芯博创（300548.SZ）、电连技术（300679.SZ）、中瓷电子（003031.SZ）、光库科技（300620.SZ）、华工科技（000988.SZ）、立讯精密（002475.SZ）涨超5%，剑桥科技（603083.SH）、亨通光电（600487.SH）等上涨。

消息方面，由AI数据中心建设与地缘需求驱动的全球光纤市场涨价潮进一步确认，最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。光纤光缆作为5G网络建设的关键基础设施，其价格大幅上涨直接提振了产业链相关公司的盈利预期和市场关注度。

天风证券表示，算力服务、智能服务、AI服务正在成为运营商新的增长引擎。三大运营商积极深化Token经营，面对Token经济的浪潮，运营商并非旁观者，而是有机会成为关键的“底座”角色，成为重塑格局的决定性力量。原因很简单，Token的生产和消费高度依赖算力与网络，而这两者，正是运营商的传统优势。运营商的角色正在发生变化——从“连接提供者”，走向“智能服务提供者”。

东吴证券表示，2025年全球算力需求爆发，算力竞争持续升级，AI基建投资持续增长。AIDC万卡甚至几万卡集群的规模化部署对全链路带宽、时延、接口密度提出更高要求，而测试仪器作为AI基建的关键赋能者和卖铲人，与产业链深度绑定、快速迭代且充分受益。全球测试仪器和解决方案龙头是德科技2026财年Q1订单/营收/净利润同比分别增长30%/23%/24%，显著受益于AI产业发展。当前是德科技已启动示波器、频谱仪、信号源三大核心测量仪器的升级迭代工作，旨在打造下一代硬件平台，目前已推出基于该平台的首款示波器XR8和新一代软件与应用平台。XR8实现从分立器件到单芯片集成的架构革命，解决了此前高带宽、高精度、高效率测试不能同时满足的核心矛盾，适应AI时代高速信号测试对精度和速度的双重高要求。

方正证券表示，过去光模块以多批次、小批量生产为特点，随着AI需求爆发，自动化组装设备也随之需求增加。据弗若斯特沙利文数据，2025年全球光模块封测设备市场规模约为为60.5亿元，到29年规模将达到101.6亿元。光模块生产工艺的核心环节主要包括贴片、引线键合、光学耦合、自动化组装、老化测试等。