多地开展2026年电力领域综合监管 “绿电直连”再被提及，板块回暖

4月13日，绿色电力午后震荡拉升，宁波能源（600982.SH）、浙江新能（600032.SH）等涨停，此前甘肃能源（000791.SZ）、华电辽能（600396.SH）涨停，嘉泽新能（601619.SH）、豫能控股（001896.SZ）、晶科科技（601778.SH）等跟涨。

消息面上，近期国家能源局发布通知，决定在河北、吉林、福建等六省区开展2026年电力领域综合监管。绿电直连方面，专项调研零碳园区绿电直连项目落地情况等。

另外，"十五五”规划纲要明确提出海上风电累计并网装机规模达到1亿千瓦以上，全国多省市将新型储能列入重点工作，同时政策支持下绿电消费比例考核等机制逐步完善。

华泰证券研报称，2025年来“绿电直连”政策频出，“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作，华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高，但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代，算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。