华泰证券：AI链景气“缩圈”，计算机设备景气上行

4月15日，华泰证券最新研报指出，AI链景气“缩圈”，计算机设备景气上行。1）光通信：3月四大CSP厂商前向12个月资本开支同比继续上行，1~2月光纤出口额同比增速回升，光电子器件产量同比回正；2月服务器BMC芯片龙头信骅营收同比增速回升；2）存储：3月DXI指数同比维持高位，DRAM存储器价格同比增速继续上行，2月台股NAND/Nor Flash营收同比维持高位；目前NAND和DRAM库存均处于低位，算力基建刚需下缺货程度远超以往；3）半导体设备：2月日本半导体设备出货额同比增速继续回升；4）计算机设备：1~2月计算机设备工业增加值、营收、利润同比增速回升；5）游戏：2月国内移动游戏收入、自研游戏海外收入同比转正，3月国产网络游戏版号发行量维持高位，产品周期上行。