亚马逊收购加码卫星赛道，卫星ETF易方达涨1.01%

截至4月17日13点50分，上证指数跌0.03%，深证成指涨0.67%，创业板指涨1.36%。F5G概念、PCB概念、富士康概念等板块涨幅居前。

ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨1.01%，成分股光库科技（300620.SZ）、信维通信（300136.SZ）、国博电子（688375.SH）、新雷能（300593.SZ）涨超5%，火炬电子（603678.SH）、奥普光电（002338.SZ）、复旦微电（688385.SH）、宏达电子（300726.SZ）、灿勤科技（688182.SH）、卓胜微（300782.SZ）等上涨。

消息面上，科技巨头亚马逊宣布将以约108亿美元收购卫星运营商Globalstar，加码低轨卫星网络建设，直接切入卫星宽带赛道与星链展开竞争。这一重大产业资本动向凸显了全球商业航天，特别是低轨卫星互联网赛道的巨大市场前景和战略价值，强化了行业高成长性预期，催化了A股相关板块的市场情绪。

中泰证券表示，SpaceX具备火箭、卫星及卫星互联网的总体设计、关键分系统与核心部组件的研发和规模化制造能力。公司依托高度垂直整合的产业体系，覆盖火箭发动机设计、箭体制造、卫星研制、发射运营及卫星通信服务等环节，形成了强大的自主研发能力。除少数特殊或定制化部件需外部采购外，绝大多数核心技术和关键部件均实现自主设计和生产，有效控制成本与提高产品迭代效率。

申万宏源表示，AI与国产化逻辑持续纵深演进。1）AI主线：预计将围绕海外映射、光通信景气度以及光电技术变化持续走强。海外映射方面，从Scaleout向Scaleup的转向日益显著，以太网化与开放化生态成为关键增量；景气度方面，随着硅光技术加速渗透与CPO方案的深入推进，光通信景气度正从光模块向芯片、线缆、OCS等核心环节全面扩散，光电混合的趋势确定性进一步夯实。2）网络国产化：芯/云/网/端四大环节的提速态势明确。芯片环节国产替代空间持续开阔；云基建环节受益于本土AIDC供需格局改善，液冷、电源等配套景气度处于快速上行通道；网络环节在国产Scaleup与超节点方案驱动下迎来需求放量，卫星产业链步入规模发射与商业落地的关键期；端侧环节随大模型优化与硬件成本降低，预计将开启应用爆发的新阶段。

卫星ETF易方达（563530）跟踪中证卫星产业产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β