光通信需求激增，通信ETF嘉实涨1.52%

截至4月20日10点24分，上证指数涨0.53%，深证成指涨0.48%，创业板指涨0.05%。ETF方面，通信ETF嘉实（159695）涨1.52%，成分股中天科技（600522.SH）、通鼎互联（002491.SZ）涨停，中瓷电子（003031.SZ）、亨通光电（600487.SH）、金信诺（300252.SZ）、烽火通信（600498.SH）、海格通信（002465.SZ）、梦网科技（002123.SZ）涨超5%，长飞光纤（601869.SH）、剑桥科技（603083.SH）等上涨。

消息方面，国产G.657.A2光纤今年价格暴涨650%，产销量暴增500%。AI与算力需求持续高景气，驱动光通信产业链核心环节需求激增，光模块等关键部件厂商订单饱满，业绩表现强劲，带动通信服务板块整体走强。

国盛证券表示，当前市场对光通信板块的认知仍存在偏差：光模块企业被视作“模组厂”，光互联被视为算力的“配套附属”，一季报的出色表现被解读为“利好出尽”。然而，产业的结构性变迁正在颠覆这些旧有认知，我们认为：光模块企业的本质是一体化芯片平台，光是算力网络的主航道，一季报仅是新一轮高景气的序章，头部光通信厂商将持续受益AI算力建设带来的行业景气度。

天风证券表示，中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到商业航天产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。