算力产业链龙头业绩兑现，中际旭创市值直逼万亿，新易盛续创新高

4月22日，CPO板块全线爆发。长光华芯（688048.SH）、东山精密（002384.SZ）涨停，光模块龙头新易盛（300502.SZ）午后涨逾4%，续创历史新高，总市值突破6000亿元，该股年初至今涨近40%，自去年4月21日至今累计涨超890%。剑桥科技（06166.HK）午后一度涨超14%，刷新上市新高。与此同时，剑桥科技（603083.SH）A股上涨超2.5%。中际旭创（300308.SZ）午后拉升涨超2.5%，市值达9888.8亿元。

消息面上，AI算力产业链龙头业绩兑现与全球算力涨价潮形成共振。光模块龙头企业中际旭创近期发布一季度业绩，1.6T产品快速放量，带动公司毛利率环比继续提升1.6pct至46.1%，后续伴随1.6T产品产能持续扩张，毛利率有望进一步提升。中际旭创方面预计，2026年1.6T光模块的需求规模较去年将出现较大增长，同时2027年有望成为CSP厂商更主流的需求。

剑桥科技日前在互动平台表示，公司在高速光模块领域以硅光技术为核心，已向海外核心客户实现800G批量发货、1.6T小批量发货。华鑫证券此前指出，当前800G和1.6T光模块的需求旺盛，公司正在持续扩产，嘉善及马来西亚工厂产能逐步释放，并推动墨西哥生产基地的产能建设。2026年，公司预计800G光模块仍将是出货主力，1.6T光模块将于一季度实现大量发货，并呈上升趋势。

国家发改委明确“十五五”时期将深入实施“人工智能+”行动，国务院同步提出支持采购大模型、智能体服务，政策从战略导向延伸至具体采购落地。此外，Anthropic发布Claude Opus 4.7旗舰模型，年化经常性收入突破300亿美元；英伟达推出全球首个开源量子AI模型Ising，引发前沿技术主题关注。