AI算力驱动电力需求，电力ETF银华涨1.10%

截至4月23日13点40分，上证指数跌0.51%，深证成指跌0.93%，创业板指跌0.84%。ETF方面，电力ETF银华（562350）涨1.10%，成分股粤电力Ａ、节能风电（601016.SH）、晶科科技（601778.SH）涨停，广西能源（600310.SH）、绿发电力（000537.SZ）、江苏新能（603693.SH）、华电新能（600930.SH）、华银电力（600744.SH）涨超5%，浙江新能（600032.SH）、南网储能（600995.SH）等上涨。

消息方面，随着GPT等大模型的快速迭代，全球掀起AI数据中心建设热潮。算力集群密集落地，单体规模不断刷新纪录，耗电曲线几乎垂直上扬。AI算力对电力的要求十分苛刻，稳定、连续、不能闪断，而新能源电力占比越来越大的电网本身在这方面面临巨大挑战，被称为装备制造业“皇冠上的明珠”的燃气轮机，由此成为刚需，从幕后走向台前。隔夜美国能源设备制造商GE Vernova一季度利润大增96%，订单达到183亿美元，同比大增71%，股价大涨13.75%创历史新高，市值突破3000亿美元，引发市场对电力设备及电力需求增长的强烈关注。

招商证券表示，受伊朗危机影响，卡塔尔能源公司宣布停产，同时，霍尔木兹海峡船运几近停滞，加剧全球天然气供应风险，国际天然气价格预计出现阶段性上涨。作为典型的避险资产，在地缘政治风险持续演化、加剧的背景下，水电核电有望率先受到市场资金的青睐。两会首提算电协同，Token出海以及我国对数据中心碳排放约束收紧背景下，稳定清洁的电力有望成为AI产业发展的核心要素。